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（原标题：狂飙27倍！内地访客赴港投保再掀飞腾……）
内地与香港还原全面通关已满一周年。昔时一年时代里，除了大湾区住户跨境耗损抓续火热之外，香港保障商场也迎来了强盛反弹，内地住户赴港投保飞腾再起。
证实香港保监局最新预报的2023年保障业数据，内地访客赴港投保的个东谈主东谈主寿保障新单保费约为590亿港元，同比飙升27倍。
这一数值已杰出2019年疫情前的水平，仅次于2016年727亿港元的历史岑岭。
分季度来看，内地访客新单保费大涨主要由一二季度拉动，三四季度则有所回落。其中，三季度新增保单保费按季下降逾32%；四季度不息向下，新单保费按季环比着落19%至122亿元。
蓄积需求集结开释
证实香港入境事务处数据，2023年，内地访客入境东谈主次约2676万，较2022年上升70倍。香港旅游发展局败露的数据也炫耀，2023年全年访港游客初步数字为3400万东谈主次，内地游客占比最高，达到近未必。
这亦然促成内地访客赴港投保保费大增的主要原因。“新造保单保费强盛增长主如果昔时几年蓄积的需求获取开释。”香港保障业监管局行政总监张云正示意，昔时几年的防疫依次使得香港与内地通关受到遣散，跟着2023年还原全面通关，内地访客来港投保显贵反弹。
除此之外，财经指摘员张雪峰对记者补充指出，香港手脚国际金融中心，具有丰富的金融产物和就业，眩惑了多数投资者和耗损者前去购买保障产物，尤其是一些具有高端金融需求的客户。同期，香港保障商场的通达程度和监管轨制的完善亦然眩惑内地访客投保的枢纽身分之一。
内地访客争相赴港投保，也带动了香港保障公司的事迹增长。
盟国保障最新一期事迹阐显着示，2023年前三季度该公司新业务价值达30.23亿好意思元，已超2022年全年；其中三季度新业务价值达9.94亿好意思元，创历史新高。
盟国保障示意，天然腹地业务相对上一年的强盛基数稍有回落，但内地游客的销售抓续强盛增长，约占盟国保障香港业务三季度新业务价值的一半，与2023年上半年的水平周边。
不外，张云正指出，2023年内地访客的新造保单保费包含疫情封关3年的积压需求，若将这一数字拉匀除以4，昔时4年平均每年关系保费不足150亿港元，与疫前常态（2017至2019年）每年介乎约400亿港元至500亿港元的保费规模尚有距离。
回看内地赴港投保雄兵的情况，2016年是内地访客赴港投保的巅峰时代，其新造业务保费达727亿港元，占全港新单保费的39.3%，而后三年分别回落至508亿港元、476亿港元和434亿港元。
2020年由于疫情影响，内地与香港跨境东谈主流受到遣散，内地新造保单保费下降至68亿港元，同比下滑降幅为84.3%。2021年更是降至10亿港元以下，仅7亿港元。2022年稍有回升至21亿港元，但远不足疫情前。
制表：王莹
那么，在两地通关常态化的布景下，内地访客赴港投保的飞腾能否得以延续？张云清廉言，商场仍有天然需求，但2024年内地访客新造保费能否达到旧年590亿港元的规模难以预见。“若中好意思利率及汇率走势在现在水平无大幅波动，达到400亿至500亿港元，并收敛事”。
信达证券研报分析称，跟着大湾区保障业“互联互通”的进一步发展，香港保障售后就业中心有望加快落地，从而有望进一步晋升内地住户赴香港购买保障的体验感，股市配资更好地处理理赔黄雀伺蝉，同期有望为香港保障业带来更多增量。
对于保障售后就业中心的最新确立程度，2023年12月，香港财经事务及库务局局长许正宇露馅，在南沙和前海确立保障售后就业中心的斟酌责任已插足终末阶段。这些中心将为香港保单抓有东谈主提供保单查询和管制、续保和索赔就业，为在大湾区居住或责任的东谈主士提供便利。
保费融资需严慎
保费规模大幅攀升的同期，内地访客赴港购买的保单类型也有了显着变化。昔时内地访客投保的产物中，保障型保障占60%，储蓄型保障占40%。2023年则恰巧各异，储蓄型及保障型保障分别占60%及40%。
在张云正看来，这主要源于中好意思利率的违反而行，重叠东谈主民币兑好意思元一度跌至7.3水平，加多了内地访客来港购买好意思元保单的眩惑力。
中信建投研报指出，香港地离别成储蓄险产物具有适配性高、收益率高、功能性强等上风，具有较强的产物竞争力。从收益率来看，香港地离别成储蓄险产物的中长久预期收益率可达年化6%驾御水平，且频年分成竣事率均接近100%。
“与2019年同期比拟，住户储蓄需求晋升显着且风险偏好裁汰。”财通证券分析师夏昌盛示意，内地住户储蓄需求隆盛，香港地离别成储蓄型产物取舍高预期收益率+低保证收益率模式，抓有20年的预期收益高达5%驾御，且扶植多币种计价，更为契合投资理念更为锻练、风险偏好相对更高的中产及高净值的东谈主群的国际钞票竖立需求。此外，香港地区保障公司纷纷推出保费扣头等多种促销款式，进一步引发了内地住户储蓄需求的开释。
值得一提的是，2023年前三季度内地客户的新造业务中约25%触及保费融资。
所谓保费融资，是指客户从金融机构借入资金用于保单购买，同期该保单被视作典质品。当保单薪金高于贷款利息资本时，客户除了享有保障的保障外，还不错赚取息差。因此，频年来，保费融资在香港金融商场上广受耗损者迎接。
不外，保费融资是一把双刃剑。香港保监局长久业务部驾驭吕愈国指出，在过往低息环境下，投保东谈主但愿通过保费融资赚取保障产物与贷款当中的息差，借助杠杆效应加大保单薪金，可是此举会同期加大风险及可能示寂。当前利率高企，保费融资的偿债资本随之上升，加之市面上以融资模样购买的多为分成保障产物，该类保单收益受到保障公司投资进展影响，并非保证收益且回本期较长，令保费融资的风险骤增。
“商场走势存在很大的不信赖性。有的投保东谈主可能觉得现在利率还是见顶并将迟缓回调，正探讨使用保费融资；亦有投保东谈主可能牵记高息仍将抓续或保单薪金不足预期，蓄意拒绝现存保单。香港保监局借此契机，再次辅导投保东谈主，使用保费融资，投保前后均应充分探讨，作出理智方案。”吕愈国忽视。
香港保监局数据炫耀，2023年，保费融资行为已显着放缓。新造保费中，保费融资业务占比已从2022年的43%降至2023年的21%，旧年四季度更是跌至多年来单季最低水平，仅9%，这也反应投保东谈主在高息环境下对保费融资作风审慎。
“最枢纽的是要让客户明晰知谈保费融资的情况，咱们也在探讨怎么能向内地访客提供合乎资讯。”张云正示意。
记者 王莹
裁剪 姚惠
职守裁剪 孙霄