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环旭电子（601231）2023年年度董事会谋划挑剔执行如下：
一、谋划情况询查与分析
公司是人人电子设想制造指示厂商，在SiP(System-in-Package)模组边界居行业起初地位。公司在亚洲、欧洲、好意思洲、非洲等四大洲领有30个出产服务据点，在人人为品牌客户提供电子居品设想(Design)、出产制造(Manufacturing)、渺小化(Miniaturization)、行业软硬件措置决议(Soutions)以及物料采购、物流与维修服务(Services)等全面的D(MS)2服务。 （一）2023年公司举座情况 2023年人人电子居品需求下行，供应链处于去库存阶段，外部谋划环境比较2022年落差较大，公司2023年营业收入同比减少11.27%。搪塞人人供应链重构和经贸区域化的趋势，公司持续投资外洋产能，谋划成本加多，此外，供应链降本压力和东谈主民币兑换好意思元汇率等因素也形成2023年公司毛利率和营业利润率同比下落。公司2023年竣事营业利润21.78亿元，同比减少37.08%，形成利润总和和包摄于上市公司股东的净利润相应减少。 （二）营业收入变动情况 公司2023年竣事营业收入607.92亿元，同比减少11.27%。其中，医疗电子类居品营收同比增长85.98%，汽车电子类居品营收同比增长10.18%，通讯类居品营收同比减少14.93%，消费电子类居品营收同比减少11.39%，工业类居品营收同比减少5.68%，云表及存储类居品营收同比减少23.07%。 营收结构的变化响应了人人景气及结尾商场需求的变化。通讯类居品及消费电子类居品因需求颓唐形成营收同比有所下落；云表及存储类居品因居品需求结构性调整原因同比降幅较大；汽车电子类居品及医疗电子类居品竣事同比持续成长，主淌若公司拓展新客户及客户需求加多所致。 （三）用度及利润变动情况 受材料成本率加多及汇兑相关收益减少影响，公司2023年毛利率为9.63%，同比下落0.86个百分点，营业利润率为3.58%，同比下落1.47个百分点，公司2023年竣事营业利润21.78亿元，同比减少37.08%。 公司2023年加强用度管控，销售用度、经管用度、研发用度及财务用度总和为36.03亿元，同比减少1.96亿元，降幅为5.17%。其中：经管用度同比减少2.06亿元，同比减少14.52%；研发用度同比减少2.27亿，同比减少11.17%；销售用度同比加多0.44亿元，同比加多13.6%，主要因疫情后人人销售布局而有所加多；财务用度同比加多1.93亿，增幅较大，主淌若2023年外币汇兑净收益同比减少和外币借债成本加多所致。 受营业利润同比下落的影响，公司2023年竣事利润总和21.90亿元，同比减少37.03%；竣事包摄于上市公司股东的净利润19.48亿元，同比减少36.34%。 （四）2023年的要害事迹后果 1、持续投资外洋产能 公司2023年持续进行人人出产据点的布局，在波兰新建厂房，在墨西哥新建第二工场，预测2024年年中插足运营。2023年10月，公司得手完成对泰科电子有限公司汽车无线业务的收购来往，是公司成长计谋的一个要害里程碑。 2023年，公司成立了“数字转型中心”来推动人人营运经管经由的优化，以整合人人的营运智商，匹配公司人人化布局的程度，赞成“人人化平台、在地化服务”的效率和竞争上风。 2、审慎控管存货，稳健谋划 2023年电子产业链仍处在景气下行周期，受后疫情期间需求放缓的影响，供应链去库存化比预期舒缓。公司积极管控库存，存货从2022年底的109亿元减少至2023年底的83亿元，营运本钱占用金额大幅减少。 3、加速鞭策智能制造 公司中枢业务是提供高效率、高质地的电子制造服务。公司已布局智能关灯工场，并致力于于发展更全面的“工业4.0”智能制造蓝图，涵盖居品设想、出产制造、供应链经管等各模范。2023年，上海张江厂关灯工场升级至全新限制，机器东谈主手臂数目推行了2.5倍，和会工业4.0、东谈主工智能、战情室、AGV（自动诱掖车）、AMHS（自动化物料处理系统）、智能仓储、自动退换、云尔禁止和数据网罗等技巧，为客户提供起先进的智能制造措置决议。 4、ESG绩效再创佳绩 公司秉持“低碳职责、轮回再生、社会共融、价值共创”的可持续发展策略，致力于于实践社会牵累，追求环境、社会及治理共存共荣的可持续发展。公司连气儿三年入选国际评选机构标普人人（S&PGoba）可持续发展年鉴成员，左证2024年可持续发展年鉴（TheSustainabiityYearbook2024）的评选甩手，公司在电子征战、仪器与零组件产业类组（EectronicEquipment，Instruments&Components）参加评选的人人451家企业中，以总分90分荣获人人最高分。 二、证实期内公司所处行业情况 （一）行业基本情况 电子制造服务行业主要为各样电子居品和征战提供设想、工程开发、原材料采购、出产制造、测试、物流及售后服务等空洞措置决议。 电子制造服务触及的主要居品边界包括3C（即：Computer、Communication、ConsumerEectronics）、云表、东谈主工智能、汽车、工业、医疗、交通、能源、航空航天等，其中消费电子在电子制造服务业中占有最要害的份额。智高手机、智能穿着征战、XR(VirtuaReaity、AugmentedReaity、MixedReaity)征战、电脑、算力及云表居品、智能家居、智能座舱等居品需求增长，带动了芯片、存储、电子元件、模组及智能制造的快速发展和持续升级。 中国在人人电子制造服务业占有最大的商场份额和最具竞争上风的供应链。人人供应链近岸外包、友岸外包的需求快速加多，推动本行业在墨西哥、东南亚、印度、东欧等区域投资扩建产能，也带动上游供应链的产能滚动，往常在产能限制和产业链群聚方面也将持续赞成。 （二）行业特色及发展趋势 1、行业举座限制大，产业集中度高，竞争较为强烈 左证行业统计的数据，2023年人人电子制造服务行业的产业限制约7，240亿好意思元，行业集中度高，人人排行前十的厂商营收占比超过七成。行业内龙头企业积贮了丰富的客户资源和行业劝诫，领有遍及的供应链经管及竞价智商，财富和营收限制较大，其起初地位踏实。总的来说，2023年电子居品依然处于供应链去库存阶段，主要经济体通货推广和好意思元加息对行业需求产生了萎靡影响；与此同期，在国际商场供应链重构和经贸区域化的趋势下，中国大陆的电子制造服务产业及上游供应链将濒临更多挑战。 此外，技巧高出持续推动电子居品和征战升级迭代，行业内的企业经久处于较大的谋划压力下，如居品变调、品质赞成、降本增效、持续插足等方面，企业需要戮力开拓新址品和客户增量需求，增强设想开发智商，精进工艺制程，赞成智能制造及新址品研发智商，强化与客户的合营粘性，加多居品附加值。 2、科技变调赋能消费电子升级 （1）“AI+”居品 现时AI已成为业界关注的焦点，被泛泛觉得将成为继蒸汽机、内燃机、电力、半导体和信息技巧之后，东谈主类又一座具有奠基意旨的科技高出里程碑。AI赋能九行八业已成共鸣。通过AI赋能或“AI+”，消费性电子居品有望在交互神气、提高使用效率、强化原有功能等方面竣事新冲破。此外，在数据安全与降本需求的推动下，AI模子的部署也开动从云表走向移动结尾和旯旮结尾。 消费电子着名品牌商及部分新创品牌商，纷纷推出“AI+”的消费电子居品，如Samsung发布的GaaxyAIPhone，利用土产货运行的生成式东谈主工智能模子，为用户提供通话翻译、会议纪要、像片辅助等功能，仅通过与手机的不详交互就能完成以往需要复杂器具和操作智力完成的事项。商场上推出的AIPC、AIPin、RabbitR1等居品，也眩惑了消费者的泛泛关注。 往常，东谈主们在居家、事迹、出行等生活场景中，使用AI赋能的中枢结尾征战，如手机、电脑等，借助高带宽、低延时、易接入的新一代通讯技巧，如WiFi7、UWB、mmWave等，不错与智能穿着征战（如SmartWatch、TWS、XR等）和家庭、办公场景下的智能物联网征战（如家电、家居、办公征战等）无缝贯穿和实时互动，基于万物互联（AIoT）的状态，AI不错主动感知和实时间析消费者需求，协同电子征战提供更简单高效的服务。 （2）XR征战 近几年元全国边界备受瞩目，游戏、科技、互联网行业的公司竞相追赶VR产业，AR、MR头显居品也革故鼎新，旭日东升。2023年苹果公司发布智能头显居品VisionPro，推出以“空间筹划(SpatiaComputing)”为中枢的全新VisionOS生态，以“眼动”加“手势”的禁止神气与征战交互，并通过4KMicroOLED屏幕及空间音频为用户带来“焕然一新”的视听体验。VisionPro引颈了XR征战的变调迭代，商场也愈加期待ARGasses形态的新址品的发布。 3、AI算力与数据交换需求激增 ChatGPT引爆AI飞扬，2023年以来生成式东谈主工智能大模子加速迭代，AI大模子老师及推理的需求越来越高，GPU芯片和AI服务器供不应求，也带动旯旮服务器的需求成长。旯旮服务器不错在AI应用端实时处理和分析数据，减少数据传输的延长和成本，提高响应速率，也减少数据传输过程中的风险。 除了算力，AI大模子需要更高效率、更低延长的数据传输和交换，推动蚁集基础设施的升级，高速光纤蚁集、高速光模块、HBM、高速网卡及交换机、散热及服务器冷却系统等硬件居品需求快速成长。 4、汽车电子保持成长后劲 汽车往常将成为东谈主们出行的“移动智能空间”，知足失业、办公、影音文娱等需求，智能座舱和自动驾驶将持续升级迭代。同期，汽车电动化的浸透率仍将持续提高，基于出产成本、用车成本及商场需求的接洽，用户不错遴荐纯电动汽车(BEV)、搀和能源汽车(HEV)、插电式搀和能源汽车(PHEV)、氢燃料电板汽车(FCV)等各异化决议。左证商场预测数据，2023年人人新能源汽车(xEV)较上一年增长37%，其中HEV和PHEV增长率达50%，高于BEV的增长率，预测2023年到2026年，新能源汽车的年复合增长率为25%，其中HEV的年复合增长率最高，为33%。 （三）行业周期性、区域性和季节性特征 1、行业发展的周期性 电子制造服务行业的发展受卑劣行业的需求周期性的影响较为平直。电子居品的需求受宏不雅经济环境、经济周期、消费者偏好和技巧变调等因素影响。经济景气时，电子居品的商场需求增长，带动电子制造服务行业产销量加多；经济低迷时，消费者及企业购买力下落，居品需求减少，行业产销量减少。 2、行业的区域性 人人电子制造服务行业兴起于泰西，然后渐渐向东南亚、中国台湾和中国大陆滚动。现在，中国、东南亚、印度、墨西哥、东欧等地是低成本制造的区域中心。现时“经贸区域化”的趋势有益于区域内低成本制造中心的发展，但以中国大陆为中枢的亚太供应链仍具备“产业集群”和“低成本”上风。 3、行业的季节性 受传统消费习气的影响，消费电子品牌厂商下半年订单占比较高，形成电子制造服务行业的出货及收入具有一定的季节性特征。每年的第一、二季度为传统淡季，下半年开动进入销售旺季，逐月攀升到出货高点后闲居回落。 （四）公司在行业中的竞争地位 公司是电子制造服务行业的人人着名厂商，左证人人电子制造服务商最新排行（2022年度），环旭电子排行动第十二位，营收年增长率和营业净利润率居行业前哨。公司是SiP渺小化技巧的行业指示者，在多个业务细分边界居行业起初地位。 三、证实期内公司从事的业务情况 （一）主要居品与措置决议 公司是人人电子制造设想指示厂商，通过为品牌客户提供更有附加值的设想制造及相关服务，参与居品的应用型措置决议，赞成居品制造及举座服务的附加值。公司往常将愈加防备在措置决议(Soution)、设想(Design)及服务(Service)模范的智商，为客户创造中枢价值，与各行业边界的优质客户建立经久慎重的合营关系，从制造服务商渐渐发展成为系统决议措置商及空洞服务商。 1、无线通讯类居品 在无线通讯边界，公司领有实力丰足的设想、制造团队，与人人起初的无线通讯芯片厂商密致合营，为客户提供行业起初的无线通讯模组与企业级无线互联居品之设想、考据、制造及测试服务。从居品见解、原型设想、测老师证到量产阶段，研发团队和居品研发经管系统为客户提供合适的研发时程和可靠的品质保险，知足客户需求，竣事居品快速上市，赞成客户的竞争上风。 无线通讯居品主要包括无线通讯系统级封装模组(SiP)、系统级物联网模块及无清亮由器等。 2、消费电子居品 公司是业界起初的智能穿着SiP模组制造服务厂商。智能穿着居品功能越来越丰富，不竭趋向“轻、薄、短、小”，系统级封装（SiP）技巧成为提供高度集成化和渺小化设想的要道技巧。自2013年起，公司开动致力于于可穿着式居品相关SiP模组的渺小化、高度集成化的制程开发，包括区域远离屏蔽、遴荐性塑封、薄膜塑封技巧、遴荐性溅镀、异形切割技巧、干冰清洗技巧、3D钢网印刷等新式先进封装技巧。现在，智能穿着SiP模组居品涵盖智高腕表SiP模组、真无线蓝牙耳机(TWS)模组、光学心率模组等。在XR(VR/AR/MR)智能头戴式征战上，公司居品包括WiFi模组、多功能集成或特定功能的SiP模组。 除智能穿着SiP模组外，消费电子类居品还包括SiPet模组、视讯居品、贯穿安装等居品边界，主要包括X-Y条形禁止板、miniLED涌现禁止、时序禁止板、聪敏手写笔、聪敏平板、电磁感测板等。 3、工业类居品 结合丰富劝诫的居品研发设想、专案经管、出产制造与后勤支援等专科的完好服务团队，公司致力于于工业居品商场，如销售点经管系统(POS)、智高手持结尾机(SHD)、智能车队记载仪、工场自动化禁止模块等，为客户提供最具成本效益的优化设想，知足客户从普遍出产到极少万般的客制化需求，透过严格管控的品管经由，提供客户完好的套装措置决议。追随人人碳中庸的发展需要，公司加多了服务储能、光伏的绿色能源居品。 4、云表及存储类居品 公司主板居品主要包括服务器主板、AICard、事迹站主板、条记本电脑的CPUModue等；电脑邻近居品主要包括条记本电脑的扩展坞(DockingStation)、外接适配器(Donge)居品，拓展条记本电脑外接其他征战的功能的居品。公司制造的服务器相关居品主要应用于云筹划、数据中心、旯旮筹划等边界，在圭臬机架式服务器、旯旮服务器方面，公司提供JDM（JoinDesignManufacture，迷惑设想制造）服务模式，已应用DDR5、PCIe-G5等新一代技巧。 存储和互联居品主要包括固态硬盘(SSD)和高速交换机、蚁集适配卡。公司领有起初的新技巧开发智商，如：光纤信谈、SAS、SATA、10G以太蚁集、RapidIO及无尽宽带等。公司是起初的固态硬盘设想与制造合营伙伴，为客户提供的制造服务涵盖硬件设想、居品考据以及定制开发的出产测试平台等。公司也为客户提供高速交换机(Switch)居品的主板及整机制造服务。 5、汽车电子类居品 公司在汽车行业领有超过40年的劝诫，是汽车电子居品的起初制造服务商。 汽车电子居品主要包括功率模组（PowerModue）、驱动牵引逆变器、BMS(BatteryManagementSystem)、OBC(On-BoardCharger)、电子泵、智能座舱居品、ADAS相关禁止器、域禁止器、车载NAD模块、车载天线、LED车灯、其他车身禁止器居品等。 围绕汽车电子“电动化、智能化、网联化”的发展趋势，公司要点投资“电动化”相关的功率模组及牵引驱动逆变器、BMS、OBC等居品，服务功率芯片厂商、Tier1及整车厂；同期，兼顾“智能化”和“网联化”边界，拓展智能座舱、ADAS、车载通讯边界的新址品和业务。2023年10月，公司完成对赫想曼汽车通讯公司的收购，加强公司在汽车天线、汽车通讯边界的研发设想智商。 6、医疗电子居品 医疗电子居品主淌若家庭照拂和病院用分析征战，主要包括维生素K拮抗剂调整仪、医用无线血糖仪、就寝呼吸机、血液分析机和葡萄糖计量安装等。 （二）渺小化设想和居品 公司是SiP渺小化技巧指示者。SiP模组是异构集成的电子系统，是将芯片及被迫器件整合在一个模块中，达到削弱功能模块面积、提高电路系统效率及屏蔽电磁干涉等效果。通过渺小化技巧，不错减小大多数电子系统占用的尺寸和空间，极端适当移动通讯征战、智能物联网(AIoT)和可穿着电子居品。跟着AI、元全国(Metaverse)和空间筹划(SpatiaComputing)的发展，可穿着征战品类将更丰富，包括腕表、手环、TWS、XR征战、智能禁止等，所集成的功能也将更遍及，涵盖健康、通顺、空间筹划、AI等，对“轻、薄、短、小”的需求也将愈加极致，渺小化模组技巧会有更多应用需求。 公司对峙深耕SiP模组的研发边界，保持业界起初。2020年底，公司竖立渺小化研发变调中心（MCC），围绕渺小化技巧和SiP模组的应用推广，服务国表里客户对渺小化、模组化的居品需要，提供从设想到制造的“一站式服务”。 公司在SiP制程各方面不竭冲破技巧挑战，知足高慎重性、高集成度的居品条目： （1）水平方面，作念到最鄙吝件为0.25毫米*0.125毫米、最小零件间距设想中心值为30微米、离板边间距设想值为65微米，这对零件、出产征战以及工艺管控冷落更高条目。 （2）垂直方面，作念到模塑顶罅隙设想值为50微米、塑封底罅隙为50微米，相通对塑封材料遴荐、工艺参数以及工艺管控有着极高条目。 （3）遴荐性塑封、插入式互联、薄膜辅助模塑平直漏出锡球等技巧为SiP互联、后续工艺提供万般化解救。 “渺小化”居品的设想制造智商是公司的竞争上风，公司在SiP模组设想与制程工艺方面不竭精进。在单面塑封方面，不错作念到全面塑封或遴荐性塑封，可左证客户需求开发芯片埋入、金线/晶圆键合封装等制程；在双面塑封方面，已引入插入式互联，后续会开发3D结构以及软硬板结合，进一步削弱居品尺寸；公司将引入晶圆制造前段制程，包括晶圆减薄、晶圆划片，结合现时SiP制程，竣事Wafer-In-Modue-Out。 四、证实期内中枢竞争力分析 公司行动电子居品边界大型设想制造服务商，中枢竞争上风如下： （一）行业地位杰出，公司治理标准 公司是电子制造服务行业的人人着名厂商，在人人电子制造服务行业最新排行(2022年度)中，营收限制第十二位，营收年增长率和营业净利润率居行业前哨。公司是多个业务细分边界的指示厂商，是SiP渺小化技巧的行业指示者，行业地位杰出。 公司额外心疼内控和公司治理，严格战胜各项法律划定的条目，罢职上海证券来往所和母公司日蟾光投控相关台湾证券来往所及纽约证券来往所的相关监管条目。自2013年7月起，公司被持续纳入上证公司治理指数因素股，最近六年连气儿获取上海证券来往所信息深刻A级评价，在谋划和治理边界获取了一系列的荣誉。 （二）人人化布局和在地化服务上风 人人经贸区域化趋势影响人人供应链的重构，客户为竣事供应链多元化的风险经管需要，部分离岸外包转向近岸或友岸外包。面对供应链的调整趋势，公司从2018年启动人人在地化的策略布局：2018年，公司并购波兰厂；2020年，公司并购欧洲第二大EMS公法令国飞旭集团并持续整合；2021年，公司越南厂投产；2022年，公司南岗二厂投产；2023年，公司波兰厂新建第二栋厂房、墨西哥瓜达拉哈拉新建第二工场。近几年公司外洋工场营收占总营收的比重持续赞成，“人人化平台、在地化服务”的新营运模式推动公司可持续健康成长。 公司的人人化布局不仅是营业合营和出产据点的人人化，更是着眼人人商场，整合人人资源，成为愈加国际化运营的公司。现在，公司在中国（大陆及台湾地区）、越南、好意思国、墨西哥、法国、德国、英国、捷克、匈牙利、波兰、突尼斯等12个国度（含地区）领有30个出产据点，依托北好意思、欧洲、亚太及北非的在地化营运体系，为人人客户提供可供遴荐和各异化的制造服务决议。 （三）多元化的业务边界和丰富的居品组合 公司不仅领有电子居品专科设想制造（涵盖电子零组件、零配件和整机）及系统拼装的空洞实力，还领有精选细分边界和整合居品的上风。公司的居品组合“丰富而均衡”，涵盖通讯、消费电子、云表及存储、工业电子及医疗、汽车电子等五大边界。公司心疼研判行业发展趋势，大要对商场需求变化快速作念出反应，可左证客户需求变动，比较有弹性地调整公司居品组合。 （四）心疼自动化与智能制造 行动人人电子设想制造指示厂商，“智能制造”恒久是公司的要害谋划策略。公司参照行业制定出“五星工场圭臬”，即机器100%自动化、80%以上的产线可关灯出产、平直东谈主力低于30%等条目，并期骗工业4.0自动化技巧竣事智能制造阶梯图，现在也曾导入的技巧包括解救4G和5G的工场里面征战通讯蚁集、自动物料运载系统(AMHS，AutomatedMateriaHandingSystems)、全自动机器手测试无东谈主车间、带云尔看望姿色板的实时出产征战状态监控平台，并将AI技巧期骗到要道出产征战、出产系统及居品检测系统的经管。公司将持续全面赞成亚洲、欧洲及北好意思的区域出产据点的智能制造智商和自动化水平，磋议在2024年将系数导入工业4.0的工场平均赞成0.58星级，并在2028年领有五座关灯工场，竣事全面自动化出产。 （五）用研发驱动居品变调 公司恒久心疼技巧研发事迹，并不竭加大研发插足。2021-2023年，公司研发插足的金额差异为16.41亿元、20.34亿元、18.07亿元。松手2023年末，公司研发团队限制为2，809东谈主，公司累计核准灵验专利801项、累计请求中专利264项。 公司是SiP技巧的人人指示厂商，2023年在渺小化多功能的SiP模组上和会了多项先进技巧，如：高密度SMT零件设想（40um间距）、150um间距WLCSP的塑封填充技巧、被迫元件的双层重叠技巧、更复杂和包含更多贯穿器的双面塑封技巧、双面异形可遴荐性电磁屏蔽功能等。此外，对应高着力运算需求，公司与华硕深度合营，开发出业界首创的CPUSiP模块，裁汰处理器与LPDDR5X挂牵体间的高速讯号清亮，赞成着力达25%，同期减少38%主板中枢面积，可提高系统的举座散热效率，达到高性能条记本电脑条目的高性能阐扬。 （六）经久对峙可持续谋划理念 面对复杂多变的营业环境，企业韧性日益成为公司可持续谋划的中枢竞争力之一。高韧性企业大要搪塞多种弗成先见的动态变化，在危险中快速复原，在困境中竣事持续成长。公司不单是聚焦在风险禁止和危险处理，更是防备在企业计谋、组织轨制、营运体系、文化建设、技巧变调等方面的韧性铸造。 公司恒久以“成为人人电子设想制造服务最靠谱的厂商”为愿景，左证迷惑国可持续发展主张（SDGs），围绕“低碳职责、轮回再生、价值共创、社会共融”四大可持续发展策略为主轴，加强每位职工的可持续发展意志，与合营伙伴及社区联袂合营，恒指期货通过以可持续发展的神气促进经济增长和出产力赞成。 公司不竭完善职工事迹生计权谋、绩效捕快和激发机制，为东谈主才的发展提供平台，为更多优秀东谈主才加入提供通谈，为公司竣事发展主张提供有劲的东谈主才保险。公司建立了经久、灵验的职工激发机制，自2019年起，左证谋划需要推出职工持股磋议和股票期权激发决议。松手2023年末，公司已推出三个股票期权激发磋议，共授予5，945.25万份股票期权，职工累计行权17，418，440股；已推出六期职工持股磋议，累计完成股票购买/过户11，576，197股。 在稳健谋划的同期，公司也以“为股东创造价值、与股东分享成长”为职责。为充分真贵股东利益，增强投资者信心，公司持续推出股份回购磋议，在2019年、2021年、2022年差异回购13，037，477、16，042，278、9，356，317股。2024岁首，公司推出新一期回购磋议，回购资金总和不低于东谈主民币1亿元。松手2023年末，公司上市以来累计竣事净利润158.4亿元，累计现款分成（含2023年度分成预案）53.8亿元，平均现款支付率达34.0%。 五、证实期内主要谋划情况 公司2023年竣事营业收入607.92亿元，较2022年的685.16亿元同比减少11.27%。其中，医疗电子类居品营收同比增长85.98%，汽车电子类居品营收同比增长10.18%，通讯类居品营收同比减少14.93%，消费电子类居品营收同比减少11.39%，工业类居品营收同比减少5.68%，云表及存储类居品营收同比减少23.07%。营业收入变动的主要原因为：（1）响应人人景气及结尾商场需求的变化，通讯类居品及消费电子类居品因需求颓唐形成营收同比有所下落；（2）云表及存储类居品因居品需求结构性调整原因同比降幅较大；（3）汽车电子类居品及医疗电子类居品竣事同比持续成长，主淌若公司拓展新客户及客户需求加多所致。 公司2023年销售用度、经管用度、研发用度及财务用度总和为36.03亿元，较2022年期间用度37.99亿元同比减少1.96亿元，同比减少5.17%。 公司2023年竣事营业利润21.78亿元，较2022年的34.61亿元减少37.08%；竣事利润总和21.90亿元，较2022年的34.77亿元减少37.03%；竣事包摄于上市公司股东的净利润19.48亿元，较2022年的30.60亿元减少36.34%。 六、公司对于公司往常发展的询查与分析 (一)行业模式和趋势 1、行业人人商场容量 左证行业统计数据，2023人人电子制造服务收入约7，240亿好意思元，预测2027年人人电子制造服务收入将超过9，000亿好意思元，2022年到2027年均复合增长率约为5.5%。举座商场呈现慎重成长的趋势，亚太地区仍将保持增速起初。 2、人人竞争模式及行业排行 左证人人电子制造服务商最新排行（2022年度），公司营业收入排行动第十二位。 2、行业利润水平的变动趋势及净利率分析 公司净利润率2022年约为4.5%，优于人人前十大电子制造服务商的平均水平。公司2023年净利润率为3.2%，比较2022年下落了1.3个百分点，主要受营业收入下落11.3%、毛利率下落0.9个百分点和汇兑相关收益大幅减少影响。 电子居品2023年仍处于供应链去库存阶段，重叠经济周期抵消费电子居品需求影响、人人电子居品供应链重构以及东谈主民币兑换好意思元汇率等因素影响，国内同业业公司2023年普遍出现营收减少和利润率下滑的情况，比较而言，北好意思的同业业公司受益于居品结构和区域内订单加多，营收加多且利润率提高。 3、行业发展模式 （1）行业需求模式 现时人人供应链去库存已接近尾声，电子居品需求开动复原，但人人经济仍濒临较多不细则性，消费者对可选消费居品的购买意愿贬抑，AIPhone、AIPC等“AI+”消费电子居品受到消费者关注。生成式东谈主工智能和大模子带动GPU、AI服务器、光通讯及相关产业需求大幅成长，汽车电动化的浸透率仍将提高，但增速将显著回落。 （2）产能供给模式 跟着贸易保护主义和地缘政事因素的加多，泰西公司为减少供应链的不细则性和风险，愈加防备在区域内补强供应链，形成电子制造服务产业向东南亚、印度、墨西哥、东欧的滚动。为了提高出产效率和质地，电子制造服务业会加多自动化和智能制造的投资，减少平直东谈主工的使用，提高产能的纯真性和响应速率。 （3）供应链发展趋势 在客户的降本压力下，电子制造服务企业都在加速优化供应链，完善出产据点的土产货化供应链，优先替代供应商。客户也愈加关注供应链的弹性，倾向于与供应链伙伴合营或加多外包部分出产模范，以竣事资源分享和风险分摊。 （4）技巧发展 为了更好地知足商场万般化的需求，电子制造服务业往常会愈加防备发展柔性制造技巧，竣事小批量、多品种的出产模式。东谈主工智能、大数据和物联网等技巧将在出产过程中得到更泛泛的应用，竣事智能化的出产退换、质地禁止和征战真贵。此外。 还将加强供应链的数字化经管，通过区块链、云筹划等技巧提高供应链的透明度和效率，竣事供应链的可视化和协同经管。跟着环保减碳的提高，电子制造企业将愈加防备绿色制造技巧的研发和应用，降拙劣源破钞和环境稠浊。 （5）客户服务需求变化 为贬抑供应链风险，着名品牌厂商倾向于与具有人人布局智商的电子制造服务企业合营，条目制造服务企业具备快速响应智商，以搪塞商场需求的变化。客户为保持成本竞争力，祈望制造服务企业大要提供更多的技巧变调措置决议，包括硬件设想和软件设想，大要与客户建立更密致的研发合营关系。此外，由于消费者对环保和可持续发展的关注度提高，制造服务企业也日益心疼节能减碳议题和可持续发展。 4、行业进入壁垒 （1）研发及制造智商壁垒 电子居品的技巧变调日眉月异，居品升级换代周期裁汰，条目制造服务厂商必须持续赞成居品设想和制程工艺研发智商。制造服务行业正向智能制造转型升级，通过自动化出产和工业4.0技巧，提高居品品质、制程慎重性和交货准时性。制造服务厂商领有高水平居品研发和智能制造智商、产能经济限制和品质禁止体系的门槛很高。 （2）进入大型品牌商供应链的天禀壁垒 电子制造服务行业竞争强烈，与大型品牌厂商建立合营关系并进入其人人供应链体系，需要经过严格的质地经管体系审核和居品质能认证。因此，严格的供应商天禀认证对于新进入者而言形成合营准初学槛。此外，制造服务厂商与客户偏激供应链厂商经久合营建立的踏实关系，亦然新进入者濒临的壁垒。 （3）资金插足的壁垒 大型电子居品品牌商条目与其合营的制造服务商必须具备与之业务限制匹配的制造智商，对征战、厂房、配套设施等固定财富的插足有较高条目，对初期插足的资金限制条目较高，后续还需要左证新增订单或居品升级条目追加征战投资。此外，大限制出产制造需要普遍采购物料，建立完善物料采购体系并保持高效运转需要普遍的营运本钱保证。 （4）人人化业务布局的壁垒 大型品牌厂商但愿经久合营的电子制造服务商大要提供从研发、设想、制造、售后等一揽子措置决议，具备智能制造和人人化制造服务智商，大要为客户提供人人在地化的制造服务和委用决议，知足客户供应链多元化和风险经管的需求。因此，具备人人化业务布局对服务行业头部客户至关要害。 (二)公司发展计谋 1、公司濒临的贫苦 (1)行业竞争敌手以更积极的竞争妙技争取商场份额，竞争压力加大。 (2)面对客户冷落的降本和研发条目，公司需要加速优化供应链，加多投资赞成研发智商，存在时间进击性。 (3)电子行业供应链向东南亚、墨西哥、东欧等区域滚动，新投财富能的空洞成本相对较高，利润率偏低，需要在谋划中优化成本，提质增效。 (4)公司通过并购和策略投资加速人人化布局和垂直整合，存在投后整合协同的经管及运营难点。 (5)公司已成为人人化运营企业，面对多文化配景、多语种、多种族、多时区的运营环境，在策略施行、营运经管、里面协同、团队建设、激发机制等方面需要建立更完善的轨制体系。 2、公司的搪塞策略 (1)凭借本公司技巧上风、本钱上风、资源整合上风，在模组化居品边界深耕现存客户以及争取更多潜在客源，扩伟业务邦畿。 (2)适应“人人化需求、在地化服务”的发展趋势，合理布局人人产能，以先进制程、弹性产能及在地化服务，为客户导入新技巧、发展新址品、裁汰从设想见解到量产时程提供更多附涨价值。 (3)加多要道技巧和应用边界的研发插足，强化设想及为客户提供JDM/ODM的智商，通过整书册团资源、技巧互享、自主变调，加强产业链险峻游的垂直整合和产业合营，在工业类和汽车电子边界，积极布局新址品和新客户。 (4)与法国飞旭集团、赫想曼汽车通讯公司深化业务协同，共同拓展业务增量。 (5)服务公司发展计谋，建立更有竞争力的薪酬和激发体系，加强职工事迹技能培训，完善里面东谈主才培育机制，培养和招募人人化营运东谈主才。 (6)对峙稳健的财务结构，知足人人化营运和并购投资的资金需求。 (三)谋划磋议 1、成长磋议 公司将对峙“模组化、多元化、人人化”的发展计谋，赞成垂直整合及智能制造智商，完善人人化出产运营体系，促进内生成长，同期持续着力投资并购行为，积极寻求外部成长契机。 面对宏不雅经济增速放缓的挑战，公司将更审慎安排东谈主力资源和本钱支拨安排，作念好达成年度财务主张和经久成长磋议的均衡，依据业务发展和人人营运的需要，扩大数字化经管系统的应用范围，不竭赞成工场智能化、自动化出产水平。 公司的成长磋议主要包括： (1)戮力保持在中枢客户SiP模组业务中的商场份额，加强渺小化技巧和SiP模组的应用推广、新址品研发及新客户拓展，赓续作念大模组业务营收限制； (2)持续投资北好意思、东欧、亚太的产能，成立区域性EMS业务部门平直服务在地客户，阐扬在地制造服务和各异化竞争上风，拓展汽车电子、工业类业务； (3)赞成车勤恳率模组及能源总成居品的成本竞争力； (4)赞成软件设想和措置决议智商，服务客户需求； (5)持续加强数字化转型，鞭策智能制造在各厂区的程度，利用IT技巧平台进行升级，打造面向往常的产业竞争力。 2、供应链磋议 人人供应链重构和经贸区域化趋势下，大型企业日益心疼供应链多元化和风险经管，但愿赞成供应链风险管贤慧商，增强供应链弹性和韧性。公司供应链部门配合公司人人化运营的需要，积极建立更有韧性的供应链，以提供弹性、慎重、高效的服务来知足客户的需求，主要策略如下： (1)和国际大型制造原厂或代理商策略性合营，整合全公司需求争取供货商更优解救政策，在公司出产区域速即供应各厂所需； (2)开发各区域土产货供应厂商以贬抑运载时间和成本，加多供应弹性及反应速率，包括：在主要出产据点发掘大体积（如机构件、包装材料、线材等）材料以及有保存期限或需特别输送的制程材料、化学及破钞品的供应商；开发大中华地区除外印刷电路板厂商，安适来自于东南亚的供应商；开发各区域出产征战、自动化征战或其他可在地化的非原物料供应商； (3)和既有的合营伙伴在新的据点隔壁设厂，就近提供服务； (4)持续开发中国国内在地的供货商，利用限制和效率上风服务具备一定例模需求的客户； (5)积极评估风险，事前布局供应据点和制订供应链救急决议，以充分留意和散播风险。 3、人人出产据点磋议 松手2023年末，公司在人人12个国度（含地区）领有30个出产据点，外洋工场营收占总营收的比重约41%。 2024年年中，公司波兰厂新厂房、墨西哥第二工场将完成建设并投产，新加多的产能用于服务汽车电子及工业边界的客户。公司正在新建的台湾潭子厂和越南厂第二期厂房，预测将在2025岁首建成投产。其中，台湾潭子厂将用于出产车勤恳率模组，越南厂二期厂房将用于服务消费电子及工业边界的客户。 4、东谈主力资源磋议 左证人人在地化发展计谋，制定人人东谈主力资源权谋，对公司往常的东谈主力需求、东谈主才引进以及职工培养进行预测与预备，搪塞人人营运整合所濒临的多文化配景、多语种、多种族、多时区的复杂挑战。公司将持续完善以东谈主为本的企业文化，为东谈主才的发展提供空间，权谋职工事迹生计发展、绩效捕快，持续优化以股权激发为中枢的长效激发机制，眩惑和留下优秀东谈主才，为公司竣事发展主张提供有劲的东谈主才保险。 5、研发磋议 现时公司居品已朝纰漏短小、低功耗、互联互通、AI智能发展。2024年公司将赓续连接SiP系统模组与通讯天线竣事功能整合，通过引入更多的制程技巧到SiP模组设想，拓展SiP模组的更多应勤恳能；开发新式的激光切割后水洗技巧，克服现在干冰清洗中对敏锐元器件的毁伤。此外，环保及永续议题的要害性逐年赞成，电子居品的塑料外壳开动普遍接管回收塑料(PCR，Post-ConsumerPastics)，并在材料选用时将碳踪迹盘查列入接洽因素。公司拟将以下列研发所在行动往常主轴： (1)无线通讯模组居品，以及5G新无线射频设想智商建置，持续以高通最新5GIoT平台为开发要点，配合商场主流趋势升级居品规格预测插足B5G（Beyond5Generation）技巧开发，并兼顾居品质命周期； (2)汽车电子PowerModue、Powertrain、AutomotiveCommunicationSoution及智能座舱等居品； (3)持续对渺小化居品的应用边界进行推行，除现存居品外更扩及物联网居品的应用，并持续进行制程改造； (4)与业界起初的科技公司合营，出产集成度更高、功能更多的模组居品，布局物联网等边界； (5)针对云筹划研发与蚁集存储相关的技巧，并与主要芯片公司合营推出着力超过的固态硬盘，以及固态硬盘的渺小化研发； (6)渺小化及自动化，并发展设想自动化器具； (7)持续开发绿色设想（GreenDesign）居品，贬抑物资和能源的破钞。 6、永续谋划磋议 公司将“知行合一，博采众长”的企业中枢价值不雅，融入公司的谋划策略及运营经管，不竭追求可持续发展，积极推动环境(E)、社会(S)与治理(G)的赞成：在环境(E)面，减少环境冲击、促进资源轮回发展及积极寻求风光治清楚决决议以搪塞风光变化；在社会(S)面，持续职工蔼然并推动社会参与行为以阐扬企业影响力，进而竣事人人伙伴关系；在治理(G)面，秉持真贵投资者职权、强化运营风险经管及落实信息安全管控达到完善的公司治理结构。 公司2020年景立集团可持续委员会，通过“公司治理、绿色居品与变调、价值链经管、职工与社会共好、环境保护与职场安全”等五大永续任务小组，共同推动和竣事各项可持续发展主张和行动的具体落实。2022年3月，公司董事会审议通过《ESG实务守则》，明确落实公司治理、发展永续环境、真贵社会公益、加强企业永续发展信息揭露等相关条目。 环旭电子持续强化搪塞风光变迁的韧性，以“低碳职责”为主轴开展风光相关财务深刻（TCFD）。依据TCFD四大中枢要素“治理、策略、风险经管、磋议与主张”建构风光变迁经管，评估风光变迁所带来的风险和契机，深刻公司面对风光变迁所带来的风险和契机的策略与措施，更合理灵验地树立本钱，以期达到低碳经济转型和2040年净零碳排主张。 (四)可能面对的风险 1、宏不雅经济弱复苏和需求不及的风险 电子制造产业链从供应链驱动转向需求驱动，与宏不雅经济环境具有较强的关联性。俄乌干戈、地缘政事、通胀、好意思元加息等诸多不利因素影响人人经济增长和结尾需求。现在供应链去库存已接近尾声，预测本年下半年需要将显耀复原。公司将持续关注产业链模式趋势，保持与客户的密致互动以主持客户需求，加强商场信息的征集与分析以贬抑居品需求改变对公司形成的影响。 2、行业竞争风险 电子制造服务行业人人出产厂商繁密，属于充分竞争行业，且行业内举座集中度呈飞腾趋势。在国际商场供应链重构和经贸区域化的趋势下，中国大陆的电子制造服务产业及上游供应链濒临更严峻的竞争压力。公司通过“人人化平台、在地化服务”的新营运模式，结合自己上风与同业各异化竞争，但如果公司无法保持成本竞争力和居品技巧上风，商场份额和利润空间将濒临被挤压的风险。 3、客户集中度较高风险 证实期内，公司前五大平直客户的销售收入占公司营收总和的50.59%，客户集中度较高。尽管该等客户均为国际着名电子品牌商，且已与公司建立了经久、慎重的合营关系，为公司提供了弥漫的业务订单保险，但如果客户需求出现下落，或公司在居品研发设想、居品质地禁止、及格供应商认证、交期等方面无法实时知足客户条目，将可能使客户订单产生一定波动，进而对公司业务限制和谋划功绩产生不利影响。因此，公司在一定程度上濒临客户集中度较高的风险。 4、研发和变调不及风险 技巧高出持续推动电子居品和征战升级迭代，电子制造服务行业内的企业经久处于较大的谋划压力下，如居品变调、品质赞成、成本贬抑、持续投资等，企业只好对峙研发插足和技巧变调，智力搪塞商场的快速变化和竞争压力。在供应链重构的模式下，客户也对公司硬件研发、软件研发、智能制造、低碳环保等冷落更高的需乞确信务圭臬，公司必须加速赞成研发实力，补强短板，才有契机开拓新的业务契机，公司濒临研发和变调不及的风险。 5、跨国谋划风险 为更好服务于主要客户，在人人范围内布局出产、销售和物流，以快速搪塞主要客户的居品交货需求，公司在12个国度和地区领有30个出产制造据点。境外公司在境外开展业务和竖立机构需要战胜所在国度和地区的法律划定，如果境外业务所在国度和地区的法律划定、产业政策或者政事经济环境发生要紧变化，或因国际关系垂危、干戈、贸易制裁等无法先见的因素或其他弗成抗力等情形，可能对境外公司境外业务的闲居开展和持续发展带来潜在不利影响。此外，位于列国度或地区的谋划据点与上市公司在司帐税收轨制、营业老例、公司经管轨制、企业文化等谋划经管方面存在各异，公司需在财务经管、客户经管、资源经管、业务拓展、企业文化等方面进行整合。如相关整总磋议未能灵验实施，可能濒临并购或新设企业效果不达预期、中枢东谈主员流失、功绩下滑等风险。 6、汇率波动风险 公司为人人电子设想制造厂商，大部分出产据点在境外，主要客户及供应商均为境外企业，采购和销售主要除外币结算。公司频繁利用外汇避险操作搪塞汇率波动风险，但汇率出现持续大幅波动的情况下，仍会产生金额较大的汇兑损益。公司将密致关注国际外汇行情变动，合理开展外汇避险操作，必要时积极对冲要紧汇率风险，尽可能减小汇兑亏本。 7、新兴风险 公司设有集团风险经管委员会，辨识可能影响公司可持续谋划主张达成的表里部风险因子、评估各风险品级及相关禁止行为的灵验性，依据风险评估甩手实行适应的措施和响应，确保风险能受到灵验监测。 （1）蚁集膺惩风险 蚁集膺惩风险是指来自互联网的万般潜在遏止，可能导致系统被入侵、数据被盗取或业务中断等不良后果。膺惩者可能利用缺欠、坏心软件和酬酢工程等妙技，对个东谈主、企业和要道基础设施形成严重影响，形成企业蚁集瘫痪并影响出产谋划。为搪塞敲诈软件与蚁集膺惩风险，公司信息安一皆门积极跟踪最新信息安全技巧、病毒防护妙技，提前部署升级前端系统的安全品级，贬抑黑客浸透入侵风险；如期进行系统弊端扫描，实时建筑系统缺欠；持续强化职工信息安全训诫，提高对新式蚁集膺惩的留意意志；此外，透过信息安全委员会，权谋玉成的信息安全磋议，保护公司聪敏财产及营业微妙。 （2）经济状态与产业趋势风险 现时人人经济步地和贸易格场濒临的不细则因素较多，诸如地缘政事、通货推广、利率、汇率、金融投资、大国政策等等。后疫情期间，企业需要面对人人供应链重构的挑战，在经贸区域化发展趋势下调整谋划策略和产业布局，搪塞产业趋势下的谋划风险，但由于不细则因素较多，企业所濒临的谋划决策风险显著提高。公司将加强产业分析并与专科连接机构合营，洞悉人人经济变化及产业趋势，客不雅判断其对公司营运的影响，制定搪塞策略并实时遴选行动决议，戮力竣事公司的谋划主张。关注同花顺财经（ths518），获取更多契机