发布日期：2024-04-18 00:48 点击次数：187
对于京朔方信息技巧股份有限公司
肯求向不特定对象刊行可鼎新公司债券的第
二轮审核问询函回话剖释
天 职 业 字 [2024]31239 号
对于京朔方信息技巧股份有限公司
肯求向不特定对象刊行可鼎新公司债券的第二轮审核问询函回话剖释
安分业字[2024]31239 号
深圳证券来回所：
根据贵所于 2024 年 4 月 7 日出具的《对于京朔方信息技巧股份有限公司肯求向不特定对
象刊行可鼎新公司债券的第二轮审核问询函》（审核函〔2024〕120010 号）（以下简称“《第
二轮审核问询函》”），刊行东说念主陈述司帐师安分海外司帐师事务所（额外经常搭伙）（以下简
称“司帐师”）对《审核问询函》所列问题进行了逐项核查，现回话如下，请予审核。
如无极度说明，本回话剖释使用的简称与《召募说明书》中的释义同样。
本回话剖释中援用的 2023 年 1-9 月财务数据未经审计。本回话剖释若出现部分共计数与
各分项数值平直相加之和在余数上有互异，或部分比例想法与相干数值平直计较的末端在余数
上有互异，均为四舍五入所致。
本回话剖释仅供京朔方为本次刊行之目的使用，不得用作任何其他目的。
目 录
问题 1
本次刊行拟召募资金总额不跳跃 113，000.00 万元（含本数），拟干预召募资金 6，997.16 万元用于
盘庚测试云缔造形式（以下简称测试云形式）、60，555.08 万元用于金融数字化惩处有筹划研发及迭代
形式（以下简称金融数字化形式）、29，190.67 万元用于数智革命技巧研发中心缔造形式（以下简称
研发中心形式）。刊行东说念主本次召募资金用于“开发实施用度”的资金总额为 35，694 万元，三个募投
形式研发干预成本化率分别为 80.26%、91.89%、96.36%，高于公司历史研发干预成本化率。最近一期
末，刊行东说念主在建工程余额为 33，048.93 万元，较 2022 年底大幅增多，系总部办公楼基建工程形式。
请刊行东说念主补充说明：（1）结合本次募投形式测试云形式和金融数字化形式在剖释期内同类相干
居品的具体内容、营业收入及占比、是否为锻练居品，以及本次募投形式将想法客户彭胀至非金融
机构客户等情况，说明本次募投形式是否妥当召募资金主要投向主业要求；（2）结合本次募投形式
的研发实施模式与剖释期内其他研发形式的互异、是否为边研发边实施等，进一步说明“数智革命
技巧中心缔造形式”等形式的开发实施用度成本化是否合理，补充流动资金比例是否妥当《证券期
货法律适宅心见第 18 号》相干法律解释；（3）结合公司最近一期在建工程明细、上次召募资金使用明
细等，说明在建工程形式与募投形式的关系，是否存在前募资金或本募资金干预在建工程的情形，
结合上述情况说明前募形式与本募形式在干预、成本和效益方面是否能有用区分；（4）本次募投项
目逼迫现在的最新阐扬，募投形式拟干预资金是否存在置换董事会决议日前干预的情形。
请保荐东说念主核查并发标明确见识，司帐师核查（2）（3）（4）并发标明确见识。
一、补充说明
（二）结合本次募投形式的研发实施模式与剖释期内其他研发形式的互异、是否为边研发边实
施等，进一步说明“数智革命技巧中心缔造形式”等形式的开发实施用度成本化是否合理，补充流
动资金比例是否妥当《证券期货法律适宅心见第 18 号》相干法律解释。
依据《企业司帐准则第 6 号-无形金钱》，企业里面接洽开发形式的开销，应当区分接洽阶段支
出与开发阶段开销。企业里面接洽开发形式接洽阶段的开销，应当于发生时计入当期损益。企业内
部接洽开发形式开发阶段的开销，同期称心下列条件的，才能证据为无形金钱：（1）完成该无形资
产以使其省略使用或出售在技巧上具有可行性；
（2）具有完成该无形金钱并使用或出售的意图；
（3）
无形金钱产生经济利益的神气，包括省略证明欺诈该无形金钱坐蓐的居品存在商场或无形金钱自身
存在商场，无形金钱将在里面使用的，应当证明其有用性；（4）有满盈的技巧、财务资源和其他资
源搭救，以完成该无形金钱的开发，并有才调使用或出售该无形金钱；（5）包摄于该无形金钱开发
阶段的开销省略可靠地计量。
与本次募投形式比拟，剖释期内其他研发形式在实施过程中大部分研发形式系根据客户的试验
需求及变化情况，给与边研发边实施的模式，对原有的居品系统进行执续更新迭代，在实施过程中，
给与接洽行为与开刊行为交叉滚动开展的神气，开发开销成本化节点难以明确，较难严格区分接洽
阶段开销与开发阶段开销，不妥当研发干预成本化条件的第五条：“包摄于该无形金钱开发阶段的
开销省略可靠地计量”，因此公司将这部分研发干预一升引度化，计入当期损益。
此外，还有部分公司历史研发干预形式主要处于接洽阶段，是对新技巧的探索性接洽，是为获
取并相识新的科学或技巧常识而进行的创始性的贪图观看，是为进一步开刊行为进行府上及相干
方面的准备。费力进行的接洽行为将来是否会转入开发、开发后是否会酿成无形金钱等均具有较大
的不敬佩性，相干研发干预计入研发用度，司帐处理相对严慎。
本次募投形式与剖释期内其他用度化形式存在彰着的区别，本次募投形式已有充分的前期接洽
干预和坚实的开发基础，其中盘庚测试云缔造形式等部分研发形式已屡次升级迭代，技巧和居品均
已得到商场考据，客户需求明确。基于技巧储备和大齐研发形式奏效的耕作，本次募投形式后续研
发干预酿成无形金钱的敬佩性较高，而且在试验实施过程中将接洽行为与开刊行为进行严格区分，
不所以边开发边实施的神气进行，开发开销节点省略明确区分，开发开销省略可靠计量，称心成本
化条件后开发阶段的干预赐与成本化处理，妥当公司司帐轨制和相干司帐准则。
数智革命技巧研发中心缔造形式天然在里面使用，但仍妥当研发干预成本化条件中对于无形资
产将在里面使用的应当证明其有用性等要求，具体分析如下：
（1）妥当完成该无形金钱以使其省略使用或出售在技巧上具有可行性：
公司前期仍是针对本募投形式进行了大齐的前期接洽和研发干预，公司领有相干软件著述权 16
项。从技巧可行性角度看，公司在东说念主工智能、大数据、云计较等技巧鸿沟具有深厚的积聚，并仍是
奏效研发出多款居品，领有自主常识产权，其研发团队平均具备 5 年以上的研发耕作，频年来，公
司还执续引进和培养东说念主才，为形式的开发提供了坚实基础，完成该无形金钱以使其省略使用在技巧
上具有可行性；
（2）妥当具有完成该无形金钱并使用或出售的意图：
针对智能测试引擎研发形式、区块链技巧平台研发、RPA 软件研发、NLP 技巧研发、低代码开
发平台研发、狡饰计较平台研发、拓展现实技巧组件研发这七大专项课题进行接洽，同期配备相应
的研发开辟并执续引入优秀的研发东说念主才，终了科研后果产业出动，应用到现存软件居品中，公司具
有完成该无形金钱并使用的意图；
（3）妥当无形金钱产生经济利益的神气，包括省略证明欺诈该无形金钱坐蓐的居品存在商场或
无形金钱自身存在商场，无形金钱将在里面使用的，应当证明其有用性：
数智革命技巧研发中心缔造形式为前沿技巧的开发，该形式的实施故意于公司进一步夯实研发
底座，保执和增强技巧上风，其酿成的无形金钱应用于开发形式中，产生经济利益，具有有用性；
（4）妥当有满盈的技巧、财务资源和其他资源搭救，以完成该无形金钱的开发，并有才调使用
或出售该无形金钱：
技巧方面，公司在研发中心形式相干鸿沟领有充分的技巧积聚和研发耕作，现在的研发团队已
酿成完善的技巧革命体系，为本次募投形式的实施提供了可靠的技巧搭救；财务方面，公司现在主
营业务发展邃密、具备邃密的盈利才调，且公司现在资信景色邃密、融资渠说念通顺，省略为募投项
目的实施等提供充足的资金搭救；其他资源方面，公司多年来专注于金融行业，省略充分搭救募投
形式的开发及使用；
（5）妥当包摄于该无形金钱开发阶段的开销省略可靠地计量：
公司有较为完善的研发形式财务轨制，针对研发形式配置故意的 OA 管束和财务审批系统，对
于接洽开刊行为发生的开销按照具体的研发形式分别单独核算，通盘相干成本用度进行单独核算，
确保形式开销准确计量。
公司本次募投其他形式妥当成本化条件的分析如下：
形式 妥当成本化条件的分析
（1）妥当完成该无形金钱以使其省略使用或出售在技巧上具有可行性：
公司前期仍是针对本募投形式进行了大齐的前期接洽和研发干预，公司盘庚测试云居品已积聚测试
鸿沟相干软件著述权 11 项。在技巧积聚方面，公司已配置起以客户应用为导向的测试云管束平台，
具备高度的机动性和可指定性，且获取了国度级信创测评机构和盛大主流信创厂商的认证文凭。本
次募投形式所研发的居品为公司新一代测试云服务惩处有筹划，公司锻练的形式和技巧储备为形式的
开发提供了坚实基础，完成该无形金钱以使其省略出售在技巧上具有可行性；
（2）妥当具有完成该无形金钱并使用或出售的意图：
本形式顺利实施后，将筑牢公司测试云平台的技巧底座、完善其功能模块，金融机构客户可通过该测
试云平台终了企业在筹办过程中的功能性测试、性能测试、安全性测试和兼容性及互操作性测试等
的上云需求，为金融机构的业务在日益复杂的环境中顺利开展奠定坚实的基础，具有邃密的商场发
展长进和经济效益，从而有助于晋升公司的中枢竞争力，因此公司有完成该无形金钱并出售的意图；
（3）妥当无形金钱产生经济利益的神气，包括省略证明欺诈该无形金钱坐蓐的居品存在商场或无形
金钱自身存在商场，无形金钱将在里面使用的，应当证明其有用性：
频年来，跟着大数据和云计较的荣华发展，金融机构处理的数据量呈爆发式增长，对数据处理的准确
性和遵循淡薄了更高的要求；金融居品的多元化和服务的万般性进一步加重了金融机构业务架构和
盘庚测试
系统架构的复杂性。在此环境下，金融机构信息系统的应用表率自身、操作系统、中心数据库服务
云缔造项
器、中间件服务器以及采集开辟的承受才调均面对严峻的检察。因此，在金融机构的数字化深切更变
目
过程中，云测试较传统测试的上风日益突显。据艾瑞研究展望，至 2025 年金融云商场范畴有望达到
健增长，从商场需求方面分析本形式具备深广的商场空间；
（4）妥当有满盈的技巧、财务资源和其他资源搭救，以完成该无形金钱的开发，并有才调使用或出
售该无形金钱：
技巧方面，公司在测试云形式相干鸿沟领有充分的技巧积聚和研发耕作，现在的研发团队已酿成完
善的技巧革命体系，为本次募投形式的实施提供了可靠的技巧搭救；财务方面，公司现在主营业务发
展邃密、具备邃密的盈利才调，且公司现在资信景色邃密、融资渠说念通顺，省略为募投形式的实施及
居品的销售提供充足的资金搭救；其他资源方面，公司多年来专注于金融行业，积聚了邃密的测试云
形式的潜在客户基础，酿成了成建制体系化的营销团队，领有丰富的形式耕作及渠说念资源，省略充分
搭救募投形式的开发及居品的销售；
（5）妥当包摄于该无形金钱开发阶段的开销省略可靠地计量：
公司有较为完善的研发形式财务轨制，针对研发形式配置故意的 OA 管束和财务审批系统，对于接洽
开刊行为发生的开销按照具体的研发形式分别单独核算，通盘相干成本用度进行单独核算，确保项
目开销准确计量。
形式 妥当成本化条件的分析
（1）妥当完成该无形金钱以使其省略使用或出售在技巧上具有可行性：
公司仍是进行了大齐的前期研发和积聚，领少见字金融鸿沟相干软件著述权 37 项，公司在该鸿沟积
累了丰富的居品研发、实施服务和技巧革命耕作，如微服务开发技巧、基于微服务应用的测试技巧、
DevOps、大数据等，并在部分细分鸿沟淡薄了圆善的一体化行业惩处有筹划并积聚了盛大的奏效案例，
完成该无形金钱以使其省略出售在技巧上具有可行性；
（2）妥当具有完成该无形金钱并使用或出售的意图：
本形式是针对商场及客户需求进行的现存居品进行升级和功能拓展，并基于前期形式实施和研发经
验，将部分形式后果和研发耕作居品化，酿成相干居品后不错称心不同用户的个性化需求，本形式的
实施能有用晋升公司居品研发才调、技巧后果出动才调，在金融信创、数字化转型的时间大配景下，
拓宽公司居品服务鸿沟，推动公司在金融 IT 惩处有筹划和居品鸿沟的研发与技巧升级，保险公司业务
执续矫健增长，不错更好地为客户提供数字化惩处有筹划，助力银行业等的数字化转型，具有邃密的市
场发展长进和经济效益，因此公司有完成该无形金钱并出售的意图；
（3）妥当无形金钱产生经济利益的神气，包括省略证明欺诈该无形金钱坐蓐的居品存在商场或无形
金钱自身存在商场，无形金钱将在里面使用的，应当证明其有用性：
金融数字 在数字化进程等配景下，伴跟着国内经济的执续发展，金融行业的竞争日趋热烈。由于金融行业的信
化惩处方 息化发展水平对金融企业的发展和革命具有决定性作用，因此金融行业对信息技巧的深爱程度不休
案研发及 提高。根据艾瑞研究发布的《中国银行业数字化转型接洽剖释》，2022 年，我国银行业 IT 开销已达
迭代形式 3，068 亿元，同比增长 23.6%，在 IT 架构转型与自主革命所产生的重叠效应的强盛驱动下，中国银行
业 IT 投资范畴执续增长，展望至 2025 年商场范畴将增长至 5，936 亿元，从商场需求方面分析本形式
具备深广的商场空间；
（4）妥当有满盈的技巧、财务资源和其他资源搭救，以完成该无形金钱的开发，并有才调使用或出
售该无形金钱：
技巧方面，公司在金融数字化形式相干鸿沟领有充分的技巧积聚和研发耕作，现在的研发团队已形
成完善的技巧革命体系，为本次募投形式的实施提供了可靠的技巧搭救；财务方面，公司现在主营业
务发展邃密、具备邃密的盈利才调，且公司现在资信景色邃密、融资渠说念通顺，省略为募投形式的实
施及居品的销售提供充足的资金搭救；其他资源方面，公司多年来专注于金融行业，积聚了邃密的金
融数字化形式的潜在客户基础，酿成了成建制体系化的营销团队，领有丰富的形式耕作及渠说念资源，
省略充分搭救募投形式的开发及居品的销售；
（5）妥当包摄于该无形金钱开发阶段的开销省略可靠地计量：
公司有较为完善的研发形式财务轨制，针对研发形式配置故意的 OA 管束和财务审批系统，对于接洽
开刊行为发生的开销按照具体的研发形式分别单独核算，通盘相干成本用度进行单独核算，确保项
目开销准确计量。
针对本次募投形式，公司经过了前期接洽想法敬佩、需求调研、商场配风景看及竞品分析、技
术有筹划论证及设想、业务需求编写及评审、功能清单及过程梳理、可行性论证等，在试验实施过程
中，将接洽行为与开刊行为进行严格区分，成本化驱动时点为形式开发立项审批通过，开发开销资
本化节点明确，开发开销省略可靠计量；同期，公司仍是进行了相干的技巧准备，取得了初步的技
术阐扬或技巧后果，改日的研发干预酿成无形金钱在技巧上具有可行性，根据公司研发干预成本化
司帐计谋的相干法律解释，在称心成本化条件后，公司将对本次募投形式进入开发阶段后妥当成本化条
件的研发干预赐与成本化。
要而论之，依据本次募投形式研发情况及实施模式、以及司帐准则及公司司帐计谋中研发干预
成本化的司帐条件等，本次募投相干形式已有相应的接洽干预和开发基础，现在上述形式仍是完成
可行性论证，后续研发干预酿成无形金钱的敬佩性较高，在经行家评审证据后，成本化时点驱动，
募投形式进入开发阶段。召募资金用于开发阶段的开销，妥当研发干预成本化的条件，本次召募资
金投资形式研发干预不错进行成本化，“数智革命技巧中心缔造形式”等形式的开发实施用度成本
化具有合感性。
盘庚测试云缔造形式总投资 8，797.16 万元，其中形式场合干预 3，058.83 万元，包括工程建造
开辟 291.23 万元、软件 4.09 万元，开发实施用度 3，343.00 万元，铺底流动资金 2，100.00 万元。本形式
拟使用召募资金 6，997.16 万元，召募资金是否为成人性开销情况具体如下：
单元：万元
序号 形式 投资金额 使用召募资金 召募资金是否为成人性开销
金融数字化惩处有筹划研发及迭代形式总投资 71，555.08 万元，其中：形式场合干预 25，974.78 万
元，包括工程建造 20，954.73 万元、工程建造其他用度 3，343.67 万元、筹划费 1，676.38 万元，开辟干预
动资金 11，000.00 万元。本形式拟使用召募资金 60，555.08 万元，召募资金是否为成人性开销情况具体
如下：
单元：万元
序号 形式 投资金额 使用召募资金 召募资金是否为成人性开销
数智革命技巧研发中心缔造形式总投资 36，190.67 万元，其中形式场合干预 16，458.42 万元，包括
工程建造 13，277.57 万元、工程建造其他用度 2，118.64 万元、筹划费 1，062.21 万元，开辟干预 849.25 万
元，包括硬件开辟 764.25 万元、软件 85.00 万元，开发实施用度 18，883.00 万元。本形式拟使用召募
资金 29，190.67 万元，召募资金是否为成人性开销情况具体如下：
单元：万元
序号 形式 形式资金 使用召募资金 召募资金是否为成人性开销
综上，根据本次募投形式成本化情况测算，本次募投形式中本质用于补充流动性资金（含视同
补流的非成人性开销）的总金额为 32，473.09 万元，明细如下：
单元：万元
召募资金 召募资金
序号 形式称号 投资额 召募资金使用
成本化开销 非成本化开销
金融数字化惩处有筹划研发及
迭代形式
共计 132，800.00 113，000.00 80，526.91 32，473.09
补充流动资金的比例 28.74%
本次召募资金中试验用于补充流动资金（含视同补流的非成人性开销）比例占募投总额为 28.74%，
未跳跃召募资金总额的 30%，本次刊行补充流动资金范畴妥当《证券期货法律适宅心见第 18 号》等
监管法律解释。
（三）结合公司最近一期在建工程明细、上次召募资金使用明细等，说明在建工程形式与募投
形式的关系，是否存在前募资金或本募资金干预在建工程的情形，结合上述情况说明前募形式与本
募形式在干预、成本和效益方面是否能有用区分。
逼迫 2023 年 9 月 30 日，公司在建工程账面价值为 33，048.93 万元，主要为支付位于北京市海淀
区东升科技园的 L18 地块相干地盘款项。逼迫 2023 年 9 月 30 日，公司在建工程的具体组成如下：
单元：万元
形式 金额
地盘使用权 32，970.60
缔造工程 78.33
共计 33，048.93
逼迫 2023 年 9 月 30 日，公司上次召募资金投资形式中，“金融后台服务基地缔造形式”经按
摄影干法律解释履行董事会和鼓励大会等里面决议表率并对外败露后已停止；补充流动资金形式已完成，
“金融 IT 技巧组件及惩处有筹划的开发与升级缔造形式”（以下简称“金融 IT 形式”）和“基于大数
据、云计较和机器学习的革命技巧中心形式”（以下简称“革命技巧中心形式”）经履行里面决议
逼迫 2023 年 9 月 30 日，
表率并对外败露后将实施神气由购买办公楼实施变更为自建研发中心实施。
金融 IT 形式和革命技巧中心形式已投资金额分别为 26，841.86 万元和 15，957.74 万元，占形式投资额
的 78.07%和 89.15%，剩余资金主要为与形式缔造相干的软硬件和办公开辟购置费，将按照形式谈论
干预。
逼迫 2023 年 9 月 30 日，金融 IT 形式和革命技巧中心形式召募资金具体使用情况如下：
单元：万元
形式 金额 占比
金融 IT 形式：
固定金钱及无形金钱干预 20，601.88 76.75%
研发干预 6，239.98 23.25%
共计 26，841.86 100.00%
革命技巧中心形式：
固定金钱及无形金钱干预 12，385.20 77.61%
研发干预 3，572.54 22.39%
共计 15，957.74 100.00%
逼迫 2023 年 9 月 30 日，公司的在建工程中，地盘使用权使用上次召募资金支付，缔造工程部
分以自有资金支付。后续缔造用度由本次召募资金支付，本次刊行召募资金到位之前，公司将根据
形式程度的试验情况以自有资金先行干预，并在召募资金到位之后按摄影干规定法律解释的表率赐与置
换。
本次募投形式与前募形式天然在团结地块实施，关联词在干预、成本和效益方面省略有用区分。
干预方面，本次召募资金与前募资金均各自分别开立召募资金账户，且具体开销内容不同，省略有
效区分；成本和效益方面，本次募投形式与前募形式各自编制了零丁的效益测算，本次募投形式产
品与前募形式不同，收入终了方面省略有用区分，同期，公司对本次募投形式和前募形式袭取不同
的形式代码进行成本和用度归集，各项干预按摄影应的形式代码归集，研发东说念主员按照具体实施的研
发形式分别报送工时，经相干负责东说念主审核后计入工时核算系统，各月的东说念主工用度按陈述的工时候担
计入具体的研发形式，成本省略有用区分。
（四）本次募投形式逼迫现在的最新阐扬，募投形式拟干预资金是否存在置换董事会决议日前
干预的情形。
逼迫 2024 年 3 月 31 日，本次募投形式按照《工程形式施工准备函》的要求开展土方、护坡、
降水等施使命业，累计干预资金 478.60 万元。
公司于 2023 年 6 月 26 日召开了第三届董事会第十三次会议审议通过了对于公司向不特定对象
刊行可鼎新公司债券的相干议案。募投形式缔造方面，本次刊行召募资金到位之前，公司将根据项
目程度的试验情况以自有资金先行干预，并在召募资金到位之后按摄影干规定法律解释的表率赐与置换，
不存在对董事会决议日前干预资金进行置换的情形。
二、核查表率及核查见识
（一）核查表率
（1）查阅雷同形式的相干公告，并与公司财务部以及相干研发东说念主员进行疏导，了解公司剖释期
内研发成本化率及事理、本次募投形式的研发实施模式与剖释期内其他研发形式的互异，本次募投
形式开发实施用度成本化的依据与严慎性；查阅募投形式可行性分析剖释，了解本次召募资金中实
际用于补充流动资金的具体金额及明细，查阅《证券期货法律适宅心见第 18 号》相干法律解释，计较补
充流动资金比例是否妥当《证券期货法律适宅心见第 18 号》相干法律解释；
（2）查阅公司在建工程明细表，上次召募资金使用明细，结合在建工程的主要内容，证据前募
资金是否干预在建工程；查阅上次募投形式变更相干决策及公告文献，本次募投形式可行性接洽报
告及干预明细表；
（3）查阅公司本次刊行的董事会决议、本次募投形式干预明细表、《工程形式施工准备函》，
访谈刊行东说念主相干负责东说念主，了解募投形式的缔造阐扬。
（二）核查见识
（1）“数智革命技巧中心缔造形式”等形式的开发实施用度成本化具有合感性，补充流动资金
比例妥当《证券期货法律适宅心见第 18 号》相干法律解释；
（2）本次募投形式与前募形式天然在团结地块实施，关联词在干预、成本和效益方面省略有用区
分；
（3）募投形式拟干预资金不存在置换董事会决议日前干预的情形。
问题 2
剖释期各期，刊行东说念主筹办行为产生的现款流量净额分别为 5，537.43 万元、-4，948.90 万元、13，484.62
万元和-61，638.67 万元，筹办行为产生的现款流量净额大幅低于净利润。剖释期各期末刊行东说念主应收账
款和公约金钱余额呈增长趋势，刊行东说念主主要客户的平均结算天数呈增长趋势。回话文献显露，刊行
东说念主最近一期末技巧东说念主员东说念主数为 11，011 东说念主，其中除研发东说念主员除外的信息技巧服务业务东说念主员为 9，180 东说念主，
东说念主均薪酬为 20.58 万元，高于同业业可比公司均值。
请刊行东说念主补充说明：（1）结合刊行东说念主剖释期内盈利才调、应收账款增长、筹办模式、主要客户
的结算周期和信用计谋情况等，说明刊行东说念主筹办性现款流波动且与净利润不匹配的原因及合感性，
是否存在执续恶化的风险，结公约业业可比公司情况说明刊行东说念主是否具备正常的现款流，是否存在
偿债风险及相应应酬范例；（2）结合公司研发东说念主员、信息技巧服务业务东说念主员地点散布情况、公司在
北京职工组成情况、对比公司主要职工所在地的行业平均工资水平、与同业业可比公司互异情况等，
说明公司各业务东说念主员东说念主均薪酬高于同业业可比公司均值的合感性；（3）结合刊行东说念主结算周期增长、
信用计谋是否发生首要变化、同业业可比公司情况等，说明剖释期内公约金钱和应收账款余额增多
且占收入比重增多的原因及合感性，并说明对应收账款、公约金钱真确性及金钱减值计提充分性所
实施的具体核查表率，包括相干函证金额及比例、未回函比例、履行的替代表率及有用性，如取得
的原始单子情况、试验造访并取得客户访谈纪录情况、期后回款核查情况等，并说明相干替代范例
是否充分。
请刊行东说念主补充说明（1）（3）相干风险。
请保荐东说念主和司帐师核查并发标明确见识，并进一步说明对应收账款、公约金钱真确性的核查程
序、核查笔据，是否足以搭救核查论断。
一、补充说明
（一）结合刊行东说念主剖释期内盈利才调、应收账款增长、筹办模式、主要客户的结算周期和信用
计谋情况等，说明刊行东说念主筹办性现款流波动且与净利润不匹配的原因及合感性，是否存在执续恶化
的风险，结公约业业可比公司情况说明刊行东说念主是否具备正常的现款流，是否存在偿债风险及相应应
对范例。
户回款周期影响，具有合感性
万元及 24，879.40 万元。
剖释期内，公司将净利润调节为筹办行为现款流量情况如下：
单元：万元
形式 2023 年 1-9 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
净利润 24，879.40 27，695.71 23，048.30 27，607.62
加：信用减值亏损 3，172.94 29.09 2，073.29 1，153.30
金钱减值准备 1，161.07 647.41 616.11 265.78
固定金钱折旧、油气金钱折耗、坐蓐性生物质产折旧 771.75 1，277.95 1，297.29 1，176.93
使用权金钱折旧 1，200.68 1，505.67 894.13 -
无形金钱摊销 9.82 15.06 7.97 2.27
历久待摊用度摊销 204.12 251.86 237.73 158.70
处置固定金钱、无形金钱和其他历久金钱的亏损 -15.59 -4.74 18.58 26.69
固定金钱报废亏损（收益以“－”号填列） 13.52 10.56 15.29 1.91
公允价值变动亏损（收益以“－”号填列） 69.24 -29.68 -83.83 -353.14
财务用度（收益以“－”号填列） 275.07 675.38 352.11 86.97
投资亏损（收益以“－”号填列） -562.80 -930.33 -1，230.49 -465.29
递延所得税金钱减少（增多以“－”号填列） -523.90 -245.21 -378.39 -219.07
递延所得税欠债增多（减少以“－”号填列） -168.97 -47.40 -45.04 158.18
存货的减少（增多以“－”号填列） -359.20 565.00 -1，414.39 -372.44
筹办性应收形式的减少（增多以“－”号填列） -78，214.36 -22，565.41 -37，305.61 -33，816.76
筹办性应付形式的增多（减少以“－”号填列） -13，551.45 4，633.72 6，939.49 10，084.88
其他 8.54 40.90
筹办行为产生的现款流量净额 -61，638.67 13，484.62 -4，948.90 5，537.43
包摄于公司经常股鼓励的净利润 24，879.40 27，703.82 23，060.61 27，607.62
由上表可知，剖释期内，公司筹办行为产生的现款流量净额与净利润的互异主要由于筹办性应
收、应付形式变动所致。公司筹办行为产生的现款流量净额大幅低于净利润，主要系信息技巧服务
业务范畴执续扩大，但回款期较长，客户回款荟萃不才半年，极度是四季度，部分形式以公约验收
行为结算时点，导致部分筹办行为现款尚未收回。此外，公司东说念主力成本逐年飞腾，且刚性支付，使
筹办行为现款流出增多。
剖释期各期，公司筹办性应收形式余额按业务条线差别的金额如下所示：
单元：万元
形式
信息技巧服务业务 10，759.36 22，180.51 40，627.11 65，859.41
形式
业务过程外包业务 7，166.69 10，059.24 13，308.96 21，621.27
共计 17，926.05 32，239.76 53，936.07 87，480.67
信息技巧服务业务占公约金钱比重 60.02% 68.80% 75.32% 75.28%
业务过程外包业务占公约金钱比重 39.98% 31.20% 24.68% 24.72%
信息技巧服务业务 51，029.09 73，801.84 68，166.90 108，909.79
业务过程外包业务 7，637.84 7，670.72 13，692.81 21，111.12
共计 58，666.93 81，472.56 81，859.71 130，020.91
信息技巧服务业务占应收账款比重 86.98% 90.58% 83.27% 83.76%
业务过程外包业务占应收账款比重 13.02% 9.42% 16.73% 16.24%
信息技巧服务业务 61，788.45 95，982.35 108，794.01 174，769.20
业务过程外包业务 14，804.53 17，729.96 27，001.77 42，732.39
共计 76，592.98 113，712.31 135，795.78 217，501.59
信息技巧服务业务占比 80.67% 84.41% 80.12% 80.35%
业务过程外包业务占比 19.33% 15.59% 19.88% 19.65%
流与净利润互异的主要着手，2023 年 9 月末应收形式增长较大主要系受公司回款周期主要荟萃在四
季度影响。公司应收形式增长主要系因为公司举座业务收入稳步增长所致，其中信息技巧服务酿成
的应收形式范畴较大的主要原因是信息技巧服务回款周期长，公约商定的结算周期多数按季度/半年
度结算，同期该类业务常将公约总额的一定比例商定为质地保证金，待形式后果正常使用一按期限
后，客户才赐与支付，因此酿成的应收形式余额相对较大；而在业务过程外包鸿沟，公司依据经客
户证据的试验使命量或东说念主月数目按期证据收入，客户按月与公司结算，结算周期短、频率固定，形
成的应收形式余额相对较小。
的风险
剖释期内，公司各季度筹办性现款流净额情况如下表所示：
单元：万元
形式 2020 年 1-3 月 2020 年 1-6 月 2020 年 1-9 月 2020 年度
筹办性现款流净额 -19，586.43 -24，477.75 -32，648.66 5，537.43
形式 2021 年 1-3 月 2021 年 1-6 月 2021 年 1-9 月 2021 年度
形式 2020 年 1-3 月 2020 年 1-6 月 2020 年 1-9 月 2020 年度
筹办性现款流净额 -32，831.02 -45，019.04 -55，453.66 -4，948.90
形式 2022 年 1-3 月 2022 年 1-6 月 2022 年 1-9 月 2022 年度
筹办性现款流净额 -43，260.62 -54，376.47 -68，033.13 13，484.62
形式 2023 年 1-3 月 2023 年 1-6 月 2023 年 1-9 月 2023 年度
筹办性现款流净额 -44，985.03 -50，998.07 -61，638.67 -
剖释期内，公司前三季度筹办性现款流净额均为负数，公司回款主要荟萃在四季度，2020 年及
境影响，部分客户回款周期延迟导致相应款项于 2022 年收回，从而导致 2022 年筹办性现款流范畴
较大。2023 年 1-9 月，公司筹办性现款流净额为-61，638.67 万元，与以往年度情况雷同，公司四季度
回款情况邃密，公司现款流不存在执续恶化的风险。
剖释期内，公司同业业可比公司筹办性现款流净额季度散布情况如下，普遍存在前三季度为负
数，四季度回款转正的情况。与同业业可比公司比拟，公司具备正常的现款流，因受客户结算因素
等影响，公司回款主要荟萃在四季度，展望公司 2023 年筹办性现款流情况邃密。此外，逼迫 2020-
现款流情况情况未出现颠倒变化，公司偿债才调风险举座较小。
单元：万元
可比公司 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年
一季度 -34，017.42 -27，785.56 -15，139.00 -10，968.74
二季度 -15，513.93 -31，743.29 -14，085.32 -15，191.84
高伟达
三季度 -16，418.55 -29，895.96 -16，863.21 -10，756.35
年度 23，236.06 -8，487.00 -10，301.75 9，176.12
一季度 -33，713.57 -47，484.68 -49，711.30 -43，924.00
二季度 -30，146.29 -56，616.80 -88，147.61 -46，693.95
宇信科技
三季度 -25，056.77 -67，754.35 -87，781.22 -108，617.08
年度 36，312.29 11，690.23 17，506.32 44，655.87
一季度 -18，208.28 -11，403.00 -26，341.62 -17，925.90
二季度 -19，578.61 -30，131.75 -47，841.10 -25，143.07
长亮科技
三季度 -20，451.57 -37，729.67 -45，418.85 -28，942.76
年度 14，132.87 3，343.72 -8，318.22 -
一季度 -4，945.29 -13，172.09 -16，422.54 -15，745.35
安硕信息
二季度 -10，245.29 -24，110.78 -30，878.96 -20，243.39
可比公司 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年
三季度 -10，670.11 -29，198.32 -32，843.71 -22，358.61
年度 7，461.50 -9，717.37 -15，633.71 -
一季度 -15，615.53 -15，961.85 -16，777.27 -16，035.30
二季度 -24，670.90 -26，002.61 -20，256.12 -25，413.61
科蓝软件
三季度 -37，168.44 -34，963.00 -32，113.88 -31，404.49
年度 -7，262.80 -7，481.41 -9，053.26 -
一季度 -6，957.78 -6，742.77 -5，514.39 -342.10
二季度 -8，173.78 -8，693.26 -4，317.77 -3，545.84
四方精创
三季度 -14，553.63 -7，079.37 -2，795.43 3，156.04
年度 1，133.73 2，582.61 14，075.19 -
一季度 - -54，900.88 -123，998.06 -96，631.07
二季度 47，568.21 -55，781.83 -61，942.93 -88，090.52
软通能源
三季度 88，453.58 -13，448.36 -69，376.69 -36，192.83
年度 142，274.94 64，720.68 101，237.35 -
一季度 -21，445.75 -27，955.97 -29，008.03 -13，600.64
二季度 -27，737.63 -35，737.83 -41，624.57 -8，388.18
天阳科技
三季度 -37，370.53 -45，814.82 -48，042.90 5，112.59
年度 -19，417.89 -23，137.30 -21，744.43 -
注：季度数为累计数，非单季度数据；其中“-”系因为该可比公司尚未公告年度数据
（二）结合公司研发东说念主员、信息技巧服务业务东说念主员地点散布情况、公司在北京职工组成情况、
对比公司主要职工所在地的行业平均工资水平、与同业业可比公司互异情况等，说明公司各业务东说念主
员东说念主均薪酬高于同业业可比公司均值的合感性。
剖释期内，公司研发团队东说念主员数目及变化情况如下：
单元：东说念主
形式 2023 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
研发东说念主员 1，831 2，020 1，858 1，在线配资平台354
职工总和 29，335 27，404 24，800 22，011
研发东说念主员占比 6.24% 7.37% 7.49% 6.15%
逼迫 2023 年 9 月 30 日，研发东说念主员共计 1，831 东说念主，占公司总东说念主数的 6.24%。公司研发东说念主员服务于
研发形式，不属于业务东说念主员，分歧业务东说念主员东说念主均薪酬水平产生影响。
剖释期各期，公司信息技巧服务业务收入及服务东说念主员区域散布情况如下：
单元：万元，东说念主，%
托福
平均 平均
区域 收入 占比 占比 收入 占比 占比
东说念主数 东说念主数
华北区 106，001.04 51.77 4，395 47.88 122，690.63 52.85 3，974 48.56
华东区 38，456.71 18.78 2，302 25.08 41，930.92 18.06 2，119 25.90
华南区 28，695.96 14.02 1，142 12.44 34，713.88 14.95 949 11.60
中南区 11，969.49 5.85 256 2.79 13，553.37 5.84 293 3.58
西南区 10，501.57 5.13 602 6.56 11，857.34 5.11 516 6.31
东北区 6，789.32 3.32 137 1.49 5，249.41 2.26 118 1.44
西北区 2，102.19 1.03 346 3.77 2，027.57 0.87 214 2.62
境外 232.43 0.11 - - 112.04 0.05 - -
所有 204，748.72 100.00 9，180 100.00 232，135.17 100.00 8，183 100.00%
托福
平均 平均
区域 收入 占比 占比 收入 占比 占比
东说念主数 东说念主数
华北区 92，692.32 50.77 3，202 44.98 59，668.88 48.23 2，185 44.77
华东区 33，456.12 18.32 1，898 26.66 25，530.57 20.64 1，479 30.31
华南区 30，644.23 16.78 915 12.85 21，433.82 17.33 494 10.12
中南区 10，889.39 5.96 375 5.27 8，179.28 6.61 282 5.78
西南区 11，150.26 6.11 419 5.89 7，263.48 5.87 322 6.60
东北区 3，481.37 1.91 136 1.91 1，621.13 1.31 76 1.56
西北区 254.04 0.14 173 2.43 10.18 0.01 42 0.86
境外 10.64 0.01 - - - - - -
所有 182，578.38 100.00 7，118 100.00 123，707.35 100.00 4，880 100.00
由上表可知，公司信息技巧服务业务收入散布与相应东说念主员散布占比情况基本一致，客户对于发
行东说念主的需求在于不错保险服务形式的顺利开展以及相应的服务质地，刊行东说念主根据不同形式特质安排
妥贴的场合及相应东说念主员进行服务，从而称心客户的需求，东说念主员数目及散布具有合感性。
剖释期内，公司信息技巧服务业务在北京的职工东说念主数为 2，116 东说念主、3，078 东说念主、3，840 东说念主及 4，147 东说念主，
占比分别为 43.36%、43.24%、46.93%及 45.17%。公司信息技巧服务业务区域散布中，40%以上的职工
荟萃于北京地区，由于公司总部位于北京地区且各大国有大型银行总部位于北京，公司与北京地区
客户勾通历史悠久，需要大齐的东说念主力实时反应当地郁勃的业务需求，公司向职工提供与之相适合的
薪酬。
剖释期各期，公司业务外包业务收入及业务过程外包服务东说念主员区域散布情况如下：
单元：万元，东说念主，%
服务 2023 年 1-9 月 2022 年
区域 收入 占比 平均东说念主数 占比 收入 占比 平均东说念主数 占比
华北区 40，039.90 37.24 5，390 30.68 52，501.00 38.83 5，135 30.79
中南区 15，139.59 14.08 3，047 17.34 17，658.39 13.06 2，871 17.22
华东区 14，935.56 13.89 2，051 11.67 21，083.25 15.59 1，919 11.51
东北区 12，067.37 11.22 2，256 12.84 13，636.51 10.09 2，261 13.56
华南区 10，965.80 10.20 2，137 12.16 13，429.93 9.93 1，907 11.44
西南区 9，685.42 9.01 1，685 9.59 11，817.65 8.74 1，722 10.33
西北区 4，572.01 4.25 1，003 5.71 4，917.85 3.64 860 5.16
境外 106.61 0.10 - - 148.65 0.11 - -
共计 107，512.25 100.00 17，569 100.00 135，193.23 100.00 16，675 100.00
服务 2021 年 2020 年
区域 收入 占比 平均东说念主数 占比 收入 占比 平均东说念主数 占比
华北区 44，413.68 36.15 5，288 33.95 40，533.35 38.40 4，937 33.86
中南区 17，377.30 14.15 2，478 15.91 15，836.76 15.00 2，570 17.63
东北区 17，452.58 14.21 2，103 13.50 11，734.59 11.12 1，293 8.87
华东区 12，183.68 9.92 1，909 12.26 13，945.51 13.21 2，028 13.91
西南区 13，634.64 11.10 1，444 9.27 8，927.58 8.46 1，398 9.59
华南区 12，876.85 10.48 1，582 10.16 11，958.45 11.33 1，777 12.19
西北区 4，767.51 3.88 770 4.94 2，459.47 2.33 576 3.95
境外 141.59 0.12 - - 153.78 0.15 - -
共计 122，847.84 100.00 15，574 100.00 105，549.50 100.00 14，579 100.00
公司业务过程外包业务遍布中国，托福区域包括华北、华东、华南、中南、西南、东北和西北
等 7 个区域，境外业务由境内资料搭救。公司为称心各地客户需求，叮嘱大齐职工进行驻场式服务，
不错愈加速速地反应客户服务需求。此外，公司业务触及较多居品线，需要大齐的业务过程外包东说念主
员搭救，东说念主员数目及散布具有合感性。
逼迫 2023 年 9 月 30 日，公司及主要子公司注册所在地当地奇迹东说念主员平均工资水平情况如下：
单元：万元
序号 公司称号 注册所在地 2022 年 2021 年 2020 年
平均值 13.24 12.99 11.91
注：上述工资数据来自北京市、黑龙江省、深圳市、山东省、安徽省统计局《统计年鉴》之“城
镇非私营单元奇迹东说念主员平均工资”。
及 13.24 万元/年。刊行东说念主信息技巧服务业务东说念主员平均薪酬高于当地奇迹东说念主员平均工资，主要系信息
技巧服务鸿沟对于劳能源专科才调要求较高，且有跳跃 40%以上的职工荟萃于北京地区，相应薪资
水平上浮；刊行东说念主业务过程外包服务东说念主员平均薪酬低于当地奇迹东说念主员平均工资，主要系业务过程外
包服务业务圭臬化程度高，对东说念主员的专科才调及学历要求相对较低，相应薪资水平下落。
剖释期各期，刊行东说念主信息技巧服务业务职工东说念主均薪酬与同业业可比上市公司的对比情况如下：
单元：万元
公司称号 触及业务板块 2022 年 2021 年 2020 年
高伟达 软件开发及服务 14.59 15.65 10.61
宇信科技 软件开发及服务 17.18 14.15 12.05
软件开发业务
长亮科技 17.40 12.02 11.45
选藏服务业务
信贷管束类系统
安硕信息 风险管束类系统 15.79 12.74 11.56
非银行金融机构相当他系统
软件和信息产业
科蓝软件 20.28 19.78 13.60
非银金融机构
四方精创 软件与信息服务业 18.48 14.89 15.39
通用技巧服务
数字技巧服务
软通能源 17.36 14.00 12.52
研究与惩处有筹划
数字化运营服务相当他
天阳科技 软件开发及服务 14.96 12.44 11.02
公司称号 触及业务板块 2022 年 2021 年 2020 年
平均值 17.01 14.46 12.28
刊行东说念主 信息技巧服务 19.65 17.30 15.58
注 1：同业业可比数据取自公开败露信息，东说念主均薪酬=营业成本相应业务的东说念主工成本÷（技巧东说念主
员总和+坐蓐东说念主员总和）；
注 2：刊行东说念主职工东说念主数为技巧东说念主员剔除研发东说念主员东说念主数。
元，可比公司相干业务东说念主员平均薪酬分别为 12.28 万元、14.46 万元及 17.01 万元，刊行东说念主与可比公司
职工平均薪酬水平均呈现逐年增长趋势。各公司职工平均薪酬水良善公司业务内容、服务区域以及
东说念主员组成等诸多因素关系，剖释期内可比公司信息服务业务东说念主员薪酬水平在 10.61 万元-20.28 万元不
等，刊行东说念主信息技巧服务业务东说念主员平均薪酬位于可比公司平均薪酬的范围区间内。
剖释期各期，刊行东说念主信息技巧服务业务东说念主员中 40%以上位于北京地区等一线城市，工资水平由
于当地经济发展水平、平均工资水对等原因较二三线城市较高，因此总体拉高了刊行东说念主信息技巧服
务业务东说念主均薪酬水平。
剖释期各期，刊行东说念主业务过程外包服务业务职工东说念主均薪酬与可比公司泰盈科技的业务过程外包
服务东说念主员东说念主均薪酬情况如下：
单元：万元，东说念主
形式 泰盈科技（2022 年 1-6 月） 刊行东说念主（2022 年）
营业成本-东说念主工成本 64，652.56 110，844.60
业务过程外包服务东说念主员 21，047 16，675
东说念主均薪酬（年化） 6.14 6.65
过程外包服务东说念主员东说念主均薪酬为 6.14 万元，与公司剖释期内业务过程外包业务东说念主员平均薪酬情况不存
在较大互异。
要而论之，剖释期内，公司万般业务东说念主员东说念主均薪酬与当地水平、可比公司平均水平比拟，处于
合理范围，不存在首要互异。
（三）结合刊行东说念主结算周期增长、信用计谋是否发生首要变化、同业业可比公司情况等，说明
剖释期内公约金钱和应收账款余额增多且占收入比重增多的原因及合感性，并说明对应收账款、合
同金钱真确性及金钱减值计提充分性所实施的具体核查表率，包括相干函证金额及比例、未回函比
例、履行的替代表率及有用性，如取得的原始单子情况、试验造访并取得客户访谈纪录情况、期后
回款核查情况等，并说明相干替代范例是否充分。
逼迫 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 9 月末，公司公约金钱账面余额分别为 17，926.05
万元、32，239.76 万元、53，936.07 万元和 87，480.67 万元，占流动金钱的比例分别为 8.93%、14.11%、
趋势，主要系如下原因所致：
（1）结算周期较长的信息技巧服务业务占比增多
剖释期各期，公约金钱账面原值按业务条线差别的金额如下所示：
单元：万元
公约金钱形式
业务过程外包业务 7，166.69 10，059.24 13，308.96 21，621.27
信息技巧服务业务 10，759.36 22，180.51 40，627.11 65，859.41
共计 17，926.05 32，239.76 53，936.07 87，480.67
业务过程外包业务占
公约金钱比重
信息技巧服务业务占
公约金钱比重
业务过程外包业务平
均结算天数
信息技巧服务业务平
均结算天数
注：2020 年至 2022 年，业务过程外包业务结算天数=业务过程外包业务对应公约金钱期末余额
/（业务过程外包业务营业收入/360）；2023 年 1-9 月，业务过程外包业务结算天数=业务过程外包业
务公约金钱期末余额/（业务过程外包业务营业收入/270）；2020 年至 2022 年，信息技巧服务业务结
算天数=信息技巧服务业务对应公约金钱期末余额/（信息技巧服务业务营业收入/360）；2023 年 1-9
月，信息技巧服务业务结算天数=信息技巧服务业务公约金钱期末余额/（信息技巧服务业务营业收
入/270）。
信息技巧服务收入分别为 123，707.35 万元、182，578.38 万元、232，135.17 万元和 204，748.72
剖释期内，
万元，分别占营业收入比例为 53.96%、59.78%、63.20%及 65.57%，在营业收入中的占比逐年提高。结
算计谋上，剖释期内，公司业务过程外包业务平均结算天数分别为 24 天、29 天、35 天及 54 天，信
息技巧服务业务平均结算天数分别为 31 天、44 天、63 天及 87 天。信息技巧服务板块主若是按季度
/半年度结算，业务过程外包板块主要按月结算，信息技巧服务业务结算周期较长，导致各期酿成的
公约金钱范畴有所飞腾。
（2）客户里面结算审核过程趋严
剖释期内，公司公约金钱共计金额前十大客户的试验结算周期具体如下表所示：
试验结算天数（天）
客户简称
邮储银行 23 38 48 52
工商银行 14 29 35 45
缔造银行 9 11 21 28
光大银行 65 85 63 54
民生银行 66 74 79 67
农业银行 31 35 53 64
中国银行 41 33 38 43
交通银行 9 14 32 19
中信银行 16 11 8 29
恒丰银行 17 112 74 49
平均值 23 32 41 45
注：试验结算天数为客户通盘公约项下剖释期各期按照收入加权平均后的结算天数，结算时间
逼迫 2024 年 2 月末。
剖释期各期，公约金钱共计金额前十大客户的平均试验结算天数分别为 23 天、32 天、41 天及
营业银行里面结算审核过程较长，剖释期内，受宏不雅环境变化、客户里面预算管束相干轨制趋严等
因素概括影响，客户里面审批过程有所延迟、对结算审核愈加严格，如某客户与刊行东说念主的结算过程
在原有的线上审批过程基础上，增多了纸质署名过程。此外，部分客户于 2020 年后新增商场成本运
作需求，对于开销结算的管束愈加严格。跟着收入范畴增长，公司对应使命量未实时收到证据结算
单子，导致公约金钱期末余额增多。
此外，公司客户结算回款主要荟萃在四季度，2023 年 9 月末公约金钱占比较 2022 年末比拟权贵
提高主要系受回款周期因素影响。
剖释期内，公司应收账款余额分别为 58，666.93 万元、81，472.56 万元、81，859.71 万元及 130，020.91
万元，呈逐年增长态势，主要原因在于以银行动主的金融机构对服务外包业务需求不休增多，公司
营业收入不休增多，应收账款随之增长。剖释期内，公司应收账款余额占流动金钱的比例分别为
款主要荟萃在四季度，导致比例大幅晋升。剖释期内，公司应收账款大幅增多的原因如下：
（1）信息技巧服务范畴快速增长导致应收账款不休增多
剖释期内，受益于金融科技的快速发展和自身竞争力的不休晋升，公司信息技巧服务业务范畴
信息技巧服务收入分别为 123，707.35 万元、182，578.38 万元、
执续快速增长， 232，135.17 万元和 204，748.72
万元，分别占营业收入比例为 53.96%、59.78%、63.20%及 65.57%，在营业收入中的占比逐年提高。具
体情况如下：
单元：万元
形式
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
信息技巧服务收入 204，748.72 65.57% 232，135.17 63.20% 182，578.38 59.78% 123，707.35 53.96%
业务过程外包收入 107，512.25 34.43% 135，193.23 36.80% 122，847.84 40.22% 105，549.50 46.04%
剖释期各期末，应收账款余额按照业务类别差别如下：
单元：万元
形式
余额 占比 余额 占比 余额 占比 余额 占比
信息技巧服务产
生的应收账款
业务过程外包产
生的应收账款
共计 130，020.91 100.00% 81，859.71 100.00% 81，472.56 100.00% 58，666.93 100.00%
从上表不错看出，公司信息技巧服务业务应收账款增长较快，占应收账款的比例保管在较高水
平。2020-2022 年末及 2023 年 9 月末，信息技巧服务应收账款余额占比分别为 86.98%、90.58%、83.27%
及 83.76%，同比增长 44.63%、-7.64%及 59.61%，是公司应收账款增多最遑急的组成部分。2022 年末，
信息技巧服务应收账款余额同比下落，主要系公司主要应收账款敌手方之一的缔造银行部分存量项
目应收账款于 2022 年进行大额回收。此外，公司部分信息技巧服务业务按形式实施节点收费，信息
技巧服务业务应收账款回款时间相对较长，且信息技巧服务业务产生的收入不休增长，因此公司应
收账款范畴扩大。
（2）客户试验付款时间晚于公约商定时间
公司客户主若是国有大型营业银行和股份制银行等金融机构。该等客户业务需求量大，资金实
力淳朴，偿付信誉邃密，公司回款有保险。但金融机构有严格的里面逼迫，其在资金管束，包括从
支付肯求、审批、流转、复核和最终付款方面的法子较多，表率较为复杂，且银行在勾通中一般处
于强势地位，天然公约商定了付款时间，但各客户试验付款时间时常比公约商定的结算周期推后数
天以致数月，部分客户由于自身资金预算接头，试验付款期更长，导致应收账款账面余额进一步增
加。
近三年，公司应收账款前五大客户的结算模式、信用计谋和收款周期如下：
信用计谋/合 收款周期（天，注）
序 客户 主要业务
主要结算模式 同商定结算
号 称号 类型 2022 年 2021 年 2020 年 平均
周期
东说念主月型：根据两边证据的服 按季度支付
信息技巧服
务单价及使命量，按季度结 上一季度服 96 92 90 93
邮 储 务
银行
业务过程外 根据两边证据的服务单价 按月支付上
包服务 及使命量，按月结算。 月用度
东说念主月型：按季度结算；
事项（形式）型：公约签署 按季度支付
信息技巧服
后支付 40%；验收及格后支 上一季度服 434 312 191 312
建 设 务
银行
年后支付 10%。
业务过程外 根据两边证据的服务单价 按月结算上
包服务 及使命量，按月结算。 月用度
东说念主月型：根据两边证据的服 按季度支付
信息技巧服
务单价及使命量，按季度结 上一季度服 42 43 52 46
工 商 务
银行
业务过程外 根据两边证据的服务单价 按月结算上
包服务 及使命量，按月结算。 月用度
东说念主月型：根据两边证据的服 按季度支付
信息技巧服
务单价及使命量，按季度结 上一季度服 143 162 149 151
中 国 务
银行
业务过程外 根据两边证据的服务单价 按月结算上
包服务 及使命量，按月结算。 月用度
东说念主月型：根据两边证据的服
务单价及使命量，按季度结
算。 按季度支付
交 通 信息技巧服
银行 务
后支付 60%；验收及格后支 务费
付 30%；系统正常运行满 1
年后支付 10%。
信用计谋/合 收款周期（天，注）
序 客户 主要业务
主要结算模式 同商定结算
号 称号 类型 2022 年 2021 年 2020 年 平均
周期
业务过程外 根据两边证据的服务单价 按月结算上
包服务 及使命量，按月结算。 月用度
东说念主月型：根据两边证据的服 按季度支付
信息技巧服
务单价及使命量，按季度结 上一季度服 46 44 53 48
农 业 务
银行
业务过程外 根据两边证据的服务单价 按月结算上
包服务 及使命量，按月结算。 月用度
光 大 业务过程外 根据两边证据的服务单价 按月结算上
银行 包服务 及使命量，按月结算。 月用度
注：收款周期=360 天*（应收账款平均余额+公约金钱平均余额）/过去终了的收入；
应收账款平均余额=（过去末应收账款余额+上年末应收账款余额）/2；
公约金钱平均余额=（过去末公约金钱余额+上年末公约金钱余额）/2；
平均收款周期=剖释期各期收款周期的平均值。
从上表不错看出，近三年，公司应收账款前五大客户的回款周期基本矫健，邮储银行、工商银
行、交通银行、农业银行的回款周期与商定的付款周期较为一致或处于商定的付款周期内，缔造银
行、中国银行、光大银行的平均回款周期长于商定的信用计谋。其中缔造银行信息技巧服务业务回
款时间大幅高于商定的付款周期，主若是因为缔造银行里面付款审批过程较多，需要运营管束部、
信息科技部、财务部等多个部门审批，且缔造银行在剖释期内晋升自身现款活水平，延迟了付款周
期。2022 年以来，公司高度深爱应收账款周期管束，制定了严格的回款窥探想法，根据不同客户的
公司性质、财务情况、商场合位、历史来回情况及付款纪录等，对其践约才调进行评估，给与分类
管束，与客户积极疏导回款事宜；在开拓新客户前会对客户资信进行全地点评估，审慎进入新业务
鸿沟；对于部分公司现存客户新形式，公司根据评估末端审慎介入。公司对主要客户的信用计谋未
发生首要变化，结算神气和收款周期在剖释期内保执了一贯性原则，公司不存在通过放宽信用计谋
以扩伟业务范畴的情形。
此外，公司客户结算回款主要荟萃在四季度，2023 年 9 月末应收账款占比较 2022 年末比拟权贵
提高主要系受回款周期因素影响。
剖释期各期，刊行东说念主及可比公司公约金钱与应收账款账面价值共计占营业收入的比例情况如下
表所示：
单元：万元，%
形式
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
高伟达 38，827.38 43.85% 36，065.35 25.04% 41，583.77 18.25% 36，379.70 19.21%
宇信科技 184，597.40 60.43% 135，811.37 31.70% 121，362.38 32.57% 89，472.53 30.01%
长亮科技 111，243.36 94.49% 89，817.82 47.59% 61，868.88 39.36% 55，223.01 35.61%
安硕信息 18，908.88 36.44% 11，824.37 15.18% 10，073.44 13.34% 8，968.52 13.57%
科蓝软件 112，508.79 154.83% 91，836.31 78.08% 88，144.59 67.88% 72，348.77 69.65%
四方精创 24，376.28 47.09% 20，006.72 30.13% 23，984.23 37.39% 21，888.34 38.13%
软通能源 520，341.75 40.55% 495，020.86 25.91% 464，628.49 27.95% 330，723.92 25.44%
天阳科技 176，492.28 123.31% 168，909.43 85.50% 138，300.70 77.87% 103，627.96 78.78%
平均值 148，412.01 75.12% 131，161.53 42.39% 118，743.31 39.32% 89，829.09 38.80%
刊行东说念主 207，271.20 66.38% 129，819.39 35.34% 108，422.73 35.50% 73，632.44 32.12%
由上表可知，剖释期各期，刊行东说念主可比公司应收账款及公约金钱占当期营业收入的比例平均值
分别为 38.80%、39.32%、42.39%及 75.12%，刊行东说念主为 32.12%、35.50%、35.34%及 66.38%。剖释期内，
刊行东说念主应收账款及公约金钱占比较可比公司较低，且刊行东说念主 2020-2022 年末应收形式占比较为矫健，
与可比公司不存在颠倒互异情况。
（1）对应收账款、公约金钱真确性履行的具体核查表率
的公约条件，了解和评估京朔方收入证据计谋具有合感性；
陈述司帐师对 2020-2022 年各期末应收账款及公约金钱账面余额函证情况如下：
单元：万元
形式
应收账款账面余额 58，666.93 81，472.56 81，859.71
公约金钱账面余额 17，926.05 32，239.76 53，936.07
应收账款和公约金钱账面余额共计 76，592.98 113，712.32 135，795.78
应收账款和公约金钱共计发函金额 57，390.43 79，676.39 95，337.11
发函率 74.93% 70.07% 70.21%
应收账款和公约金钱共计未回函金额 8，661.24 10，650.31 16，936.82
未回函比例 15.09% 13.37% 17.77%
履行替代表率后可证据金额 57，390.43 79，676.39 95，337.11
司帐师按形式维度向刊行东说念主的主要销售客户实施函证表率，对于公约商定按东说念主月或业务量收费
的业务过程外包业务，按形式函证应收账款和公约金钱余额；对于公约商定按东说念主月或东说念主天神命量收
费的信息技巧服务业务，按形式函证应收账款和公约金钱余额；对于按服务期提供 IT 基础设施服务
业务，按形式函证其公约金额、公约商定服务期限、累计服务时间及应收账款和公约金钱余额；对
于公约商定了总金额，同期商定东说念主月或东说念主天神命量、单价的信息技巧服务业务，按形式函证其公约
金额、客户累计证据使命程度、已回款金额、应收账款和公约金钱余额；对于公约仅商定总金额，
需由公司向客户提供称心条件的定制化软件居品，按形式函证其公约金额、验收日历、已回款金额。
户回函比例分别为 84.91%、86.63%、82.23%，部分函证客户未能回函，主要原因为部分客户对公章管
理严格，盖印过程繁琐。针对未回函形式均已履行替代表率。对于未回函形式，司帐师检察该形式
期后回款情况，检察该形式对应的应收账款及公约金钱期末账面余额对应的销售公约、使命量证据
文献、验收剖释等搭救性文献，证据应收账款及公约金钱的真确性和准确性。
经函证核查，未发现首要颠倒情况。
咱们检察相干的公约和客户践约程度、使命量证据文献、验收剖释等搭救性文档，核查金额及
比举例下：
单元：万元
形式 2020 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
收入金额 229，256.85 305，426.22 367，328.40
核查金额 90，855.00 85，701.43 113，604.25
核查比例 39.63% 28.06% 30.93%
经核查，公司应收账款及公约金钱具有真确性，陈述司帐师获取的外部单子依据具有有用性。
逼迫 2023 年 12 月 31 日，剖释期各期公司应收账款期后回款情况如下：
单元：万元
日历 应收账款余额 期后回款金额 回款比例 未回款
逼迫 2023 年 12 月 31 日，公司剖释期各期应收账款余额的回款比例分别为 98.23%、92.16%、
司应收账款主要在一年以内，剖释期各期公司账龄在 1 年以内（含 1 年）的应收账款余额占比分别
为 94.66%、80.39%、82.74%及 85.14%，2020 年回款情况较好，2021-2022 年，公司回款比例有所下落，
主要系某遑急客户由于里面付款过程变更导致付款周期增长所致。
剖释期各期末，公司可比公司应收账款回款败露情况如下：
形式 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
长亮科技（逼迫 2023 年 7 月 31 日，距最
近一年末间隔 7 个月）
科蓝软件（逼迫 2022 年 3 月 31 日，距最
未败露 8.18% 65.35%
近一年末间隔 3 个月）
软通能源（逼迫 2021 年 8 月 31 日，距最
未败露 未败露 89.72%
近一年末间隔 8 个月）
天阳科技（逼迫 2022 年 9 月 30 日，距最
未败露 44.75% 92.33%
近一年末间隔 9 个月）
京朔方（逼迫 2023 年 12 月 31 日，距最近
一年末间隔 12 个月）
注：上述信息来自各公司公开败露文献，刊行东说念主其余可比公司未败露相干信息。
从应收账款期后回款情况来看，由于各回款截止日历不同，各可比公司期后回款比例存在互异。
总体而言，刊行东说念主应收账款回款在同业业可比公司回款情况中回款情况较好，公司客户主要为银行
类金融机构，该类客户信誉度高、资金淳朴、支付才调强，且刊行东说念主与主要客户保执邃密业务勾通
关系，回款风险较低。
（2）对应收账款、公约金钱的金钱减值计提充分性履行的具体核查表率
近三年，公司应收账款前五大客户的结算模式、信用计谋和收款周期如下：
信用计谋/合 收款周期（天，注）
序 客户 主要业
主要结算模式 同商定结算 2022 2021 2020 平
号 称号 务类型
周期 年 年 年 均
按季度支付
信 息 技 东说念主月型：根据两边证据的服务单价及使命量，
上一季度服 96 92 90 93
术服务 按季度结算。
邮储 务费
银行 业 务 流
按月支付上
程 外 包 根据两边证据的服务单价及使命量，按月结算。 39 29 28 32
月用度
服务
信用计谋/合 收款周期（天，注）
序 客户 主要业
主要结算模式 同商定结算 2022 2021 2020 平
号 称号 务类型
周期 年 年 年 均
东说念主月型：按季度结算；
按季度支付
信 息 技 事项（形式）型：公约签署后支付 40%；验收合
上一季度服 434 312 191 312
术服务 格后支付 50%，系统正常运行满 1 年后支付
缔造 务费
银行
业 务 流
按月结算上
程 外 包 根据两边证据的服务单价及使命量，按月结算。 64 47 37 49
月用度
服务
按季度支付
信 息 技 东说念主月型：根据两边证据的服务单价及使命量，
上一季度服 42 43 52 46
术服务 按季度结算。
工商 务费
银行 业 务 流
按月结算上
程 外 包 根据两边证据的服务单价及使命量，按月结算。 37 34 43 38
月用度
服务
按季度支付
信 息 技 东说念主月型：根据两边证据的服务单价及使命量，
上一季度服 143 162 149 151
术服务 按季度结算。
中国 务费
银行 业 务 流
按月结算上
程 外 包 根据两边证据的服务单价及使命量，按月结算。 63 75 66 68
月用度
服务
东说念主月型：根据两边证据的服务单价及使命量，
按季度结算。 按季度支付
信 息 技
事项（形式）型：公约签署后支付 60%；验收合 上一季度服 68 92 104 88
术服务
交通 格后支付 30%；系统正常运行满 1 年后支付 务费
银行 10%。
业 务 流
按月结算上
程 外 包 根据两边证据的服务单价及使命量，按月结算。 52 44 17 38
月用度
服务
按季度支付
信 息 技 东说念主月型：根据两边证据的服务单价及使命量，
上一季度服 46 44 53 48
术服务 按季度结算。
农业 务费
银行 业 务 流
按月结算上
程 外 包 根据两边证据的服务单价及使命量，按月结算。 79 78 70 76
月用度
服务
信用计谋/合 收款周期（天，注）
序 客户 主要业
主要结算模式 同商定结算 2022 2021 2020 平
号 称号 务类型
周期 年 年 年 均
业 务 流
光大 按月结算上
银行 月用度
服务
注：收款周期=360 天*（应收账款平均余额+公约金钱平均余额）/过去终了的收入；
应收账款平均余额=（过去末应收账款余额+上年末应收账款余额）/2；
公约金钱平均余额=（过去末公约金钱余额+上年末公约金钱余额）/2；
平均收款周期=剖释期各期收款周期的平均值。
从上表不错看出，近三年，公司应收账款前五大客户的回款周期基本矫健，邮储银行、工商银
行、交通银行、农业银行的回款周期与商定的付款周期较为一致或处于商定的付款周期内，缔造银
行、中国银行、光大银行的平均回款周期长于商定的信用计谋。其中缔造银行信息技巧服务业务回
款时间大幅高于商定的付款周期，主若是因为缔造银行里面付款审批过程较多，需要运营管束部、
信息科技部、财务部等多个部门审批，且缔造银行在剖释期内晋升自身现款活水平，延迟了付款周
期。2022 年以来，公司高度深爱应收账款周期管束，制定了严格的回款窥探想法，根据不同客户的
公司性质、财务情况、商场合位、历史来回情况及付款纪录等，对其践约才调进行评估，给与分类
管束，与客户积极疏导回款事宜；在开拓新客户前会对客户资信进行全地点评估，审慎进入新业务
鸿沟；对于部分公司现存客户新形式，公司根据评估末端审慎介入。公司对主要客户的信用计谋未
发生首要变化，结算神气和收款周期在剖释期内保执了一贯性原则。
产减值准备所袭取的计提方法的合感性；对依据信用风险特征差别组共计提坏账准备的应收账款、
公约金钱，评价差别组合的合感性，测试坏账准备计较的准确性；
刊行东说念主对于《企业司帐准则第 14 号——收入》所法律解释的、不含首要融资因素（包括根据该准则
不接头不跳跃一年的公约中融资因素的情况）的应收款项和公约金钱，袭取预期信用亏损的简化模
型，即长久按照通盘存续期内预期信用亏损的金额计量其亏损准备，由此酿成的亏损准备的增多或
转回金额，行为减值亏损或利得计入当期损益。
对于包含首要融资因素的应收款项和公约金钱，公司选拔袭取预期信用亏损的简化模子，即始
终按照通盘存续期内预期信用亏损的金额计量其亏损准备。
刊行东说念主接头通盘合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的神气对应收账款和合
同金钱预期信用亏损进行推测。当单项金融金钱无法以合理成本评估预期信用亏损的信息时，以及
单独测试后未减值的应收账款和公约金钱（包括单项金额首要和不首要）和未单独测试的单项金额
不首要的应收账款和公约金钱，刊行东说念主以共同风险特征为依据，按照客户类别等共同信用风险特征
将应收账款和公约金钱差别为不同组别，各组别坏账计提方法具体如下：
组合称号 计提方法
组合 1：银行类客户组合 基于账龄迁移模子测算历史亏损率计较预期信用亏损
组合 2：非银行金融类客户组合 基于账龄迁移模子测算历史亏损率计较预期信用亏损
组合 3：非金融类客户组合 基于账龄迁移模子测算历史亏损率计较预期信用亏损
组合 4：合并范围内关联方款项组合 参考历史信用亏损耕作，不计提坏账准备
剖释期内，各信用风险特征组合展望信用亏损策提减值比举例下：
计提比例
款项账龄 银行类客户组合 非银行金融类客户组合 非金融类客户组合
应收账款 公约金钱 应收账款 公约金钱 应收账款 公约金钱
公约金钱经客户证据结算后将自动转为应收账款，账龄集合计较。保荐机构及司帐师对剖释期
内的坏账计提进行分析测算，未见首要颠倒情况。
（四）请刊行东说念主补充说明（1）（3）相干风险。
（1）筹办行为产生的现款流量净额波动的风险
剖释期各期，公司筹办行为产生的现款流量净额分别为 5，537.43 万元、-4，948.90 万元、13，484.62
万元和-61，638.67 万元。2021 年公司筹办行为产生的现款流量净额较 2020 年减少 189.37%，主要系信
息技巧服务收入占比执续晋升，信息技巧服务业务回款周期较长且处于高速发展阶段，此外个别客
户回款较慢所致。2022 年公司筹办行为产生的现款流量净额较上年增多 18，433.52 万元，主要系公司
加强应收账款管束，形式回款增速大于万般开销增速所致。2023 年 1-9 月公司筹办行为产生的现款
流量净额为负，主要系客户回款荟萃不才半年，极度是年底，部分形式以公约验收行为结算时点，
导致部分筹办行为现款尚未收回所致。刊行东说念主筹办行为产生的现款流量净额如改日出现较大波动，
对刊行东说念主改日偿还债务可能产生不利影响。
（2）公约金钱快速增长的风险
逼迫 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 9 月末，公司公约金钱分别为 17，284.26 万元、
万元、232，135.17 万元和 204，748.72 万元，分别占营业收入比例为 53.96%、59.78%、63.20%及 65.57%，
在营业收入中的占比逐年提高。结算计谋上，信息技巧服务板块主若是按季度/半年度结算，业务流
程外包板块主要按月结算，信息技巧服务业务结算周期较长，导致各期酿成的公约金钱范畴有所上
升。公司根据每期完成的使命量或东说念主月数以及公约商定的结算单价证据公约金钱，并按照结算周期
向客户肯求结算已完工使命量或东说念主月数，客户证据后将公约金钱结转计入应收账款。公司客户主要
为国有大型营业银行和股份制营业银行，剖释期各期，公约金钱主要形式的平均结算天数为 37 天、
相应公约金钱有所增多。剖释期内，公司公约金钱减值准备的计提比例分别为 3.58%、3.33%、3.40%
及 3.49%，计提比例总体保执矫健。剖释期各期末，刊行东说念主公约金钱的计提比例较同业业保执在较低
水平。
要而论之，公司公约金钱执续增长且占流动金钱比例执续晋升，公约金钱减值计提比例总体保
执矫健水平。公司公约金钱的酿成与结算与客户的财务景色、筹办景色细致相干，剖释期内因客户
里面审批过程趋严，导致公司公约金钱形式结算天数延迟，若以后客户里面审批周期进一步延迟或
客户与公司坚硬公约的结算模式发生首要变化等均将会影响公司公约金钱的正常结算、回收，从而
可能产生公司公约金钱范畴执续飞腾或减值计提比例飞腾等不利影响。
（3）应收账款范畴增多、账期延迟的风险
逼迫 2020 年末、2021 年末、2022 年末及 2023 年 9 月末，公司应收账款账面价值分别为 56，348.18
万元、77，255.43 万元、77，718.69 万元和 122，841.66 万元，分别占当期总金钱的 26.97%、31.95%、28.77%
及 40.79%。剖释期内，公司应收账款账面价值呈执续飞腾趋势，主要系公司营业收入增多及回款周
期较长的信息技巧服务业务占比增多所致。此外，2023 年 9 月末应收账款范畴权贵增多，与公司收
款主要荟萃在年末，前三季度回款相对较少相干。公司应收账款占总金钱的比例相对较高，公司客
户主要为银行类金融机构，资金实力强、信誉邃密、回款才调强，公司按照严慎性原则对应收账款
计提坏账准备。2020-2022 年，公司应收账款盘活率分别为 4.66 次/年、4.57 次/年、4.74 次/年，较为
矫健。但跟着业务的不休拓展，销售范畴的徐徐增多，公司应收账款范畴可能会执续飞腾，存在现
金流弥留和账期延迟的风险。
（4）应收账款回收及坏账风险
剖释期各期末，公司应收账款坏账准备计提比例分别为 3.95%、5.18%、5.06%及 5.52%。剖释期
内，公司应收账款坏账比例低于可比公司。逼迫 2023 年 12 月 31 日，公司剖释期各期应收账款余额
的回款比例分别为 98.23%、92.16%、78.35%及 62.61%。应收账款回款与客户的筹办景色细致相干，尽
管公司现在应收账款回收景色正常，但剖释期内受到客户付款审批过程较长及晋升自身现款活水平
等影响，公司部分客户试验回款时间跳跃信用期。金融机构有严格的里面逼迫，其在资金管束，包
括从支付肯求、审批、流转、复核和最终付款方面的法子较多，表率较为复杂，且银行在勾通中一
般处于强势地位，天然公约商定了付款时间，但各客户试验付款时间时常比公约商定的结算周期推
后数天以致数月，部分客户由于自身资金预算接头，试验付款期更长。若以后客户试验付款期链接
延迟、客户信用景色发生不利变化或客户筹办情况发生不利变化，将可能导致坏账计提比例增多，
应收账款不成按期收回或无法收回，发生大额坏账，公司资金压力增多，进而对公司的财务景色和
筹做事迹产生不利影响。
二、核查表率及核查见识
（一）核查表率
司帐师履行了如下核查表率：
收形式余额按业务条线差别情况、净利润与筹办行为现款流量互异原因；查阅同业业可比公司的定
期剖释，了解可比公司分季度现款流情况；
原因；查阅公司及主要子公司注册所在地《统计年鉴》，了解当地劳能源平均薪资水平；了解同业
业可比公司东说念主均薪酬，比较刊行东说念主与可比公司东说念主均薪酬水平；
额、结算天数等，分析公约金钱余额及占比增多的原因及合感性；
关系，了解剖释期内应收账款执续飞腾的原因；了解公司的信用计谋，查阅主要客户公约，分析报
告期内公司信用计谋是否发生变化；
目的变动情况，并与刊行东说念主相干报表形式变动情况进行对比分析；
“问题 2”之“（3）结合刊行东说念主结算周期增长、信用计谋是否发生首要变化、同业业可比公司情况
等，说明剖释期内公约金钱和应收账款余额增多且占收入比重增多的原因及合感性，并说明对应收
账款、公约金钱真确性及金钱减值计提充分性所实施的具体核查表率，包括相干函证金额及比例、
未回函比例、履行的替代表率及有用性，如取得的原始单子情况、试验造访并取得客户访谈纪录情
况、期后回款核查情况等，并说明相干替代范例是否充分”的相干内容。
（二）核查见识
经核查，刊行东说念主司帐师合计：
目变动所致。公司筹办行为产生的现款流量净额大幅低于净利润，主要系信息技巧服务业高速发展，
范畴执续扩大，但回款期较长，客户回款荟萃不才半年，极度是四季度，部分形式以公约验收行为
结算时点，导致部分筹办行为现款尚未收回。此外，公司东说念主力成本逐年飞腾，且刚性支付，使筹办
行为现款流出增多。公司回款主要荟萃在四季度，前三季度筹办性现款流净额为负具有合感性，可
比公司亦普遍存在前三季度为负数，四季度回款转正的情况，公司具备正常的现款流，偿债风险较
小；
京区域占比较高，由于公司总部位于北京地区且各大国有大型银行总部位于北京，公司与北京地区
客户勾通历史悠久，需要大齐的东说念主力实时反应当地郁勃的业务需求，结合职工所在地的经济发展水
平、平均工资水平，公司向职工提供与之相适合的薪酬。公司业务东说念主员东说念主均薪酬与当地水平、可比
公司平均水平不存在较大互异；
长影响，公约金钱余额及占流动金钱及营业收入比重增多，具有合感性。公约金钱经客户验收结算
后将自动转为应收账款，剖释期内，公司应收账款余额呈逐年增长态势。公司部分信息技巧服务业
务按形式实施节点收费，信息技巧服务业务应收账款回款时间相对较长，且信息技巧服务业务产生
的收入不休增长，因此公司应收账款范畴扩大。此外，公司客户结算回款主要荟萃在四季度，2023
年 9 月末公约金钱及应收账款占比较 2022 年末比拟权贵提高主要系受回款周期因素影响。剖释期
内，刊行东说念主应收账款及公约金钱占比较可比公司较低，且公司 2020-2022 年末应收形式占比较为稳
定，与可比公司不存在颠倒互异情况。剖释期内，公司应收账款及公约金钱确郑重实有用，坏账准
备计提充分，妥当司帐准则要求。
（此页无正文，为安分海外司帐师事务所（额外经常搭伙）《对于京朔方信息技巧股份有限公
司肯求向不特定对象刊行可鼎新公司债券的第二轮审核问询函回话剖释》之签署页）
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中国·北京
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二○二四年四月十六日
中国注册司帐师：
